Что такое кредитное плечо на бирже - понятие кредитного плеча у брокеров
Когда вы в первый раз открываете торговый счет у брокера, есть вероятность, что вы увидите доступные коэффициенты кредитного плеча, предлагаемые брокером. Многие брокеры используют коэффициенты кредитного плеча в маркетинговых целях, так как более высокие коэффициенты кредитного плеча позволяют вам открыть гораздо больший размер позиции, чем позволил бы ваш торговый счет.
Что такое плечо на бирже?
Понятие кредитного плеча используется как инвесторами, так и компаниями. Кредитное плечо - это возможность контролировать или управлять большой суммой денег, используя небольшую сумму собственных денег и занимая остальную часть.
Кредитное плечо включает в себя заимствование определенной суммы денег, необходимых для того, чтобы вложить деньги во что-то. Кредитное плечо работает с использованием депозита, известного как маржа, чтобы обеспечить вам повышенную подверженность базовому активу. По сути, вы откладываете часть полной стоимости вашей сделки, а ваш поставщик предоставляет вам взаймы остальное.
Хорошим примером рычага на работе является случай, когда инвестор занимает деньги, чтобы инвестировать в акции. Скажем, цена акции ACME торгуется на уровне 3 000 рублей, а у вас есть 300 000 рублей без плеча; максимальное количество акций, которое вы можете купить, составляет 100. Если акции компании вырастут до 6 000 рублей, и вы решите выйти, ваша максимальная прибыль составит 300 000 рублей.
Однако, если вы идете в банк и занимаете еще 300 000 рублей и используете его для покупки акций, теперь вы можете позволить себе купить 200 акций. Когда акция удвоится, ваша общая прибыль составит 1 200 000 рублей. После возврата заемных средств в банк ваша прибыль составит 600 000 рублей за вычетом процентов банка.
Когда кредитное плечо работает, это очень полезно для трейдеров и инвесторов. Когда это терпит неудачу, потери могут превысить начальный капитал инвестора, приводя к отрицательным сальдо. В приведенном выше примере, если акции упадут до нуля, инвестор сначала понесет личную потерю в 300 000 рублей. Затем им потребуется еще 300 000 рублей, чтобы заплатить банку.
Размер кредитного плеча у брокеров
Популярные коэффициенты кредитного плеча в торговле: 1:10, 1:50, 1: 100, 1: 200 или даже выше. Проще говоря, коэффициент кредитного плеча определяет размер позиции, которую вы можете занять, исходя из размера вашего торгового счета. Например, кредитное плечо 1: 100 позволяет вам открыть позицию в 10 раз превышающую размер вашего торгового счета.
Как брокеры предоставляют кредитное плечо
Когда трейдер принимает решение торговать на рынке, он должен сперва открыть маржинальный счет у брокера. Как правило, размер предоставляемого кредитного плеча составляет 50: 1, 100: 1 или 200: 1, в зависимости от брокера и размера позиции, которой торгует инвестор. Что это означает? Коэффициент кредитного плеча 50: 1 означает, что минимальное требование маржи для трейдера составляет 1/50 = 2 процента. Соотношение 100: 1 говорит о том, что трейдеру необходимо иметь как минимум 1/100 = 1 процент от суммарной стоимости сделки, доступной в виде денежных средств на торговом счете, и так далее.
Что необходимо знать о кредитном плече
Кредитное плечо может быть определено как тип операционного механизма, предлагаемого брокером (или финансовым посредником) инвестору, который позволяет ему / ей занимать позиции, превышающие сумму необходимого финансирования. Это дает инвестору большую доступность к рынку, выплачивая только часть общей стоимости позиции. Другими словами, торговля с кредитным плечом означает работать с большим количеством денег, чем реально доступно.
Существует ряд важных терминов, которые любой торговый инвестор, использующий кредитное плечо, должен знать:
- Маржа: сумма, необходимая финансовому посреднику для покрытия возможных убытков. Поля обычно выражаются в процентах от стоимости позиции. Торговля на марже означает торговлю деньгами, заимствованными у вашего брокера, чтобы существенно увеличить вашу рыночную экспозицию. Открывая маржинальную сделку, ваш брокер одалживает вам определенную сумму денег в зависимости от используемого коэффициента кредитного плеча и выделяет небольшую часть вашего торгового счета в качестве обеспечения или маржи для этой сделки. Оставшиеся средства на вашем торговом счете будут действовать как ваша свободная маржа, которая может использоваться для противодействия отрицательным колебаниям цен от существующих позиций с использованием заемных средств или для открытия новых сделок с использованием заемных средств.
- Баланс: баланс вашего торгового счета равен вашему капиталу, только если у вас нет открытых позиций. Другими словами, нереализованные прибыли и убытки не влияют на ваш баланс. Только когда вы закроете свои сделки и нереализованная суммарная прибыль или убыток станет понятным, баланс вашего торгового счета изменится.
- Инвестированный капитал: общая сумма операции
- Собственный капитал: ваш капитал - это просто общая сумма средств на вашем торговом счете. Ваш капитал будет меняться и плавать каждый раз, когда вы открываете новую торговую позицию, таким образом, что все ваши нереализованные прибыли и убытки будут добавляться или вычитаться из вашего общего капитала. Например, если размер вашего торгового счета составляет 60 000 рублей, а открытые позиции - 3 000 рублей прибыли, ваш капитал составит 63 000 рублей.
- Капитал под риском: суммы средств на счете инвестора, подверженные потенциальному риску в операции.
- Нереализованный отчет о прибылях и убытках: все прибыли и убытки по открытым позициям. Они влияют как на ваш капитал, так и на свободные средства. Как только вы закроете свои открытые позиции, нереализованная суммарная прибыль или убыток станет понятным.
- Стоп-лосс: с целью ограничения капитала, подверженного риску, инвестору необходимо определить и применить стоп-лосс; то есть уровни цен, при которых позиция автоматически разматывается, чтобы ограничить убытки.
Инвесторы, которые хотят увеличить свои позиции на рынках, используют кредитное плечо. Это дает инвесторам ряд существенных преимуществ.
Во-первых, он предоставляет инвесторам больший капитал, поскольку поставленная сумма составляет лишь часть стоимости целевых активов; то есть инвестор должен оплатить только часть общей позиции. Если этот механизм используется эффективно, инвесторы могут получить больший доход, чем в случае прямой доли. Кроме того, если инвестор диверсифицирует свой портфель активов, он снижает несистемный риск.
Тем не менее, эти операции влекут за собой риски, что делает необходимым постоянно проверять и обрабатывать свою позицию. Принимая кредитную позицию, инвестор сначала должен проверить, ниже ли стоимость долга возможной прибыли, которую можно получить. Инвестор никогда не должен занимать заемную позицию, если у него недостаточно капитала для покрытия возможных убытков.
Хотя большая прибыль может сработать в вашу пользу, она может работать против инвесторов и умножить его убытки. Если рынок движется в направлении, отличном от желаемого, можно потерять больше, чем изначально инвестировали, и даже вовлечь в долги.
Управление риском кредитного плеча
Вы можете спросить себя, почему бы вам не использовать максимально возможный коэффициент кредитного плеча, чтобы снизить маржинальные требования и получить чрезвычайно высокую рыночную экспозицию? Ответ довольно прост и касается управления рисками.
Более высокий коэффициент кредитного плеча означает более высокую прибыль, когда сделка идет правильно. Если актив движется в противоположном направлении, трейдер с высоким кредитным плечом теряет больше денег, чем тот, у кого низкий коэффициент кредитного плеча.
Давайте рассмотрим это на примере. Если у вас есть 60 000 рублей на вашем торговом счете и вы используете кредитное плечо 1: 100, теоретически вы можете открыть позицию размером 6 000 000 рублей. Однако при этом весь ваш торговый счет будет выделен в качестве необходимой маржи для сделки, и даже один ценовой тик против вас приведет к колл марже. Там не будет свободной маржи, чтобы противостоять любым отрицательным колебаниям цен.
Теперь предположим, что вы открываете сделку на сумму 3 000 000 рублей с тем же размером торгового счета и соотношением плеч. Требуемая маржа для этой сделки составит 30 000 рублей (1% от размера вашей позиции), а ваша свободная маржа теперь также составит 30 000 рублей. Другими словами, вы могли бы противостоять отрицательному колебанию цены в 30 000 рублей, пока ваша свободная маржа не упадет до нуля и не вызовет маржу. Размер вашей позиции в 3 000 000 рублей может упасть до 2 970 000 рублей - это будет самая большая потеря, которую может выдержать ваш торговый счет.
Новые трейдеры часто переоценивают положительный эффект от этой функции и постоянно применяют высокое кредитное плечо. Это не всегда лучшая практика. Опытные профессионалы, с другой стороны, понимают риски чрезмерного использования. Чтобы уменьшить риски, они обычно используют низкое кредитное плечо и получают меньшую прибыль, которая в конечном итоге накапливается.
Например. В январе 2015 года Швейцарский национальный банк удивил рынок, когда он отсоединил швейцарский франк от евро. Это привело к огромным колебаниям на рынке, что привело к почти краху многих компаний с высоким коэффициентом кредитного плеча. Многие трейдеры, у которых не хватало швейцарского франка и которые не защитили свои сделки стоп-лоссом, потеряли свои торговые счета в течение нескольких секунд.
Чтобы снизить риски, брокеры стремятся снизить коэффициенты кредитного плеча, когда ожидаются значительные колебания рынка. Некоторые из этих событий происходят во время крупных выборов, крупных референдумов и важных экономических данных.
Преимущества использования кредитного плеча
Если вы понимаете, как работает торговля с использованием кредитного плеча, это может быть чрезвычайно мощным инструментом торговли. Вот лишь некоторые из преимуществ:
- Увеличенная прибыль. Вам нужно только отложить часть стоимости вашей сделки, чтобы получить ту же прибыль, что и в обычной сделке. Поскольку прибыль рассчитывается с использованием полной стоимости вашей позиции, маржа может умножить как прибыль от успешных сделок, так и убытки от неудачных сделок.
- Возможности зацепления. Использование кредитного плеча может высвободить капитал, который может быть направлен на другие инвестиции. Способность увеличить сумму, доступную для инвестиций, известна как передача
- Закупаем рынок. Использование продуктов с использованием заемных средств для спекуляций на рыночных движениях позволяет вам извлекать выгоду из падающих рынков, а также из тех, которые растут - это известно как сокращение
24-часовое общение. Хотя торговые часы варьируются от рынка к рынку, некоторые рынки - включая ключевые индексы, рынки форекс и криптовалюты - доступны для круглосуточной торговли.
Кредитное плечо торговой крипто
Рынок криптовалют немного отличается. Он основан на рынке кредитования, который позволяет любому заимствовать криптовалюту, такую как биткойны, у брокера, самой биржи или третьей стороны. Когда у вас не так много монет для начала, торговля кредитным плечом становится более привлекательной.
Криптовалюты чрезвычайно волатильны. Их стоимость может расти или падать без особого предупреждения, и если вы не готовы, вы можете потерять кучу денег.
Почему брокеры предлагают кредитное плечо?
Хотя торговля кредитным плечом может максимизировать ваши убытки с огромной маржой, на самом деле валюты редко перемещаются более чем на 1% в любом направлении в течение одного дня. Рынок иностранной валюты нестабилен, но цены не колеблются так сильно, как, скажем, акции. Если бы они это сделали, брокеры были бы гораздо осторожнее, а онлайн-трейдеры не имели бы доступа к такому большому рычагу.
Недостатки использования кредитного плеча
Хотя контракты на разницу и другие продукты с использованием заемных средств предоставляют трейдерам ряд преимуществ, важно также учитывать потенциальные недостатки использования таких продуктов. Вот несколько ключевых вещей для рассмотрения:
- Увеличенные потери. Маржа увеличивает как убытки, так и прибыль, и поскольку ваши первоначальные затраты сравнительно меньше, чем в обычных сделках, легко забыть сумму капитала, который вы подвергаете риску. Таким образом, вы всегда должны рассматривать свою торговлю с точки зрения ее полной стоимости и потенциала снижения, и принимать меры для управления своим риском
- Нет прав акционеров. При торговле с кредитным плечом вы отказываетесь от выгоды фактического владения активом. Например, использование продуктов с использованием заемных средств может иметь последствия для выплаты дивидендов. Вместо получения дивидендов, сумма будет обычно добавляться или вычитаться на ваш счет, в зависимости от того, длинная или короткая ваша позиция
- Маржинальные звонки. Если ваша позиция меняется против вас, ваш провайдер может попросить вас внести дополнительные средства, чтобы ваша сделка была открытой. Это называется маржинальным коллом, и вам нужно будет либо добавить капитал, либо выйти, чтобы уменьшить общий риск.
- Расходы на финансирование. При использовании кредитного плеча вы эффективно одалживаете деньги, чтобы открыть полную позицию за счет вашего депозита. Если вы хотите сохранить свою позицию открытой на ночь, с вас будет взиматься небольшая плата, чтобы покрыть расходы на это.
Как избежать катастрофических потерь
В большинстве случаев риск потерять много денег относительно низок. Цены на валюты редко уходят очень далеко, и разумные трейдеры используют стоп-лосс для контроля своих потерь.
Всегда рассчитывайте ваши потенциальные потери перед использованием кредитного плеча. Опытные трейдеры следят за тем, чтобы их потери не превышали 3% от их торгового капитала. Подсчитайте, сколько стоит каждый пункт, если валюта движется против вас. Если убыток составляет более 3% вашего торгового капитала, риск слишком велик.
Заключение
Торговля кредитным плечом - опасная игра. Покупка с маржой может подвергнуть риску весь ваш торговый счет, особенно если вы торгуете слишком много всего вашего собственного капитала.
Кредитное плечо и маржа являются торговыми инструментами и предназначены для разумного использования. При торговле и инвестировании кредитное плечо способно увеличить набор навыков трейдера. Если трейдер является опытным и может получать прибыль во время торговли, кредитное плечо (маржа) может помочь трейдеру получать прибыль быстрее и / или в больших количествах. Однако обратное также верно. Если трейдер неопытен и накапливает торговые убытки, он или она будет делать это быстрее и в больших количествах при использовании маржи.
Плечо - обоюдоострый меч. Когда сделки идут хорошо, трейдер с высоким кредитным плечом получает больше прибыли. Когда они движутся в противоположном направлении, потери могут часто превышать общий капитал счета. Поскольку все трейдеры совершают ошибки, секрет заключается в том, чтобы найти хороший баланс кредитного плеча. Для новых трейдеров рекомендуется сначала понять значение кредитного плеча и маржи. Затем они должны начать торговать с минимально доступным кредитным плечом. По мере того, как они становятся более опытными, они могут увеличить коэффициент кредитного плеча до уровня, который не подвергает их большому риску.
Важно! По всем вопросам, если не знаете, что делать и куда обращаться:
Звоните 8-800-777-32-16.
Бесплатная горячая юридическая линия.