Инвестирование и вложения в облигации: Достоинства и недостатки от вкладов
Облигации – достаточно своеобразный вид инвестиций, которым пользуются чаще всего для сохранения денежных средств, а не их заработка. Их применение сложнее, нежели, например, договор займа, тем не менее, в некоторых случаях он намного удобнее, потому что передача долга здесь производится гораздо проще, поэтому облигация приобретает статус, скорее ценной бумаги, нежели, например, договора займа.
Что такое облигации?
Облигации – это своеобразные кредиты, предоставленные крупным организациям. К ним относятся корпорации, города и национальные правительства. Индивидуальная облигация - это часть огромного кредита. Это потому, что размер этих организаций требует, чтобы они занимали деньги из более чем одного источника. Облигации являются одним из видов инвестиций с фиксированным доходом. Другими видами инвестиций являются денежные средства, акции, товары и производные.
Есть много разных типов облигаций. Они различаются в зависимости от того, кто их выпускает, срока до погашения, процентной ставки и риска. Самыми безопасными являются краткосрочные казначейские обязательства России, но они также платят меньше всего процентов. Долгосрочные казначейские обязательства, такие как эталонная 10-летняя нота, предлагают немного меньший риск и незначительно более высокую доходность. Муниципальные облигации возвращают немного больше, но более рискованно. Корпоративные облигации имеют больший риск. Наиболее высокооплачиваемые и наиболее рискованные из них называются мусорными облигациями.
В какие облигации рискованно вкладывать?
Организация-заемщик обещает вернуть облигацию в согласованный срок. До этого времени заемщик производит согласованные выплаты процентов держателю облигации. Люди, имеющие собственные облигации, также называются кредиторами или держателями долгов. В старые времена, когда люди держали бумажные облигации, они выкупали процентные платежи, купируя купоны. Сегодня все это делается в электронном виде.
Конечно, должник выплачивает основную сумму, называемую номинальной стоимостью, когда облигация погашается. Большинство держателей облигаций перепродают их до наступления срока погашения в конце срока кредита. Это потому, что существует вторичный рынок облигаций. Облигации либо публично торгуются на биржах, либо продаются в частном порядке между брокером и кредитором. Поскольку они могут быть перепроданы, стоимость облигации растет и падает, пока она не созреет. Возвращение денежных средств в различных ситуациях протекает по-разному с точки зрения предметной части. В одном случае это может быть вклад, а в другом деньги, отданные мошенникам. С процедурной же точки зрения эти ситуации не сильно различаются, если мы не говорим о страховании и каких-либо дополнительных функциях того или иного правоотношения.
Итак, первое, что рекомендуется сделать это добровольно обратиться к лицу, которая должно нам денежные средства. Если при добровольном обращении он отказывается или не может вернуть денежные средства, то можно написать претензию на его имя. В нем необходимо официально отразить свои требования, желательно с ссылками на соответствующие законодательные акты.
Таким образом, претензия в некотором роде по содержанию очень похожа на иск, в то же время стоит учитывать, что далеко не всегда она помогает, зато она является фундаментом для следующего шага, который характеризуется обращением в суд. В суде уже можно выставить те же требования, либо их дополнить в качестве неустойки, морального вреда, расходов на юристов и т. д. Таким образом, ваше дело примет официальный вид, тем не менее далеко не всегда это может помочь в случае, например, с мошенниками, либо с организациями, которые проходят процедуру банкротства, так как несмотря на официальные требования, деньги, к сожалению, могут не вернуться обратно.
Достоинства вложения денег в облигации для вкладчиков
Облигации погашаются двумя способами.
- Во-первых, вы получаете доход через выплаты процентов. Конечно, если вы удерживаете облигации до погашения, вы получите обратно все свои основные суммы. Вот что делает облигации такими безопасными. Вы не можете потерять свои инвестиции, если предприятие не выполнит своих обязательств.
- Во-вторых, вы можете получить прибыль, перепродав облигацию по более высокой цене, чем вы ее купили. Иногда торговцы облигациями повышают цену облигации сверх ее номинальной стоимости. Это произошло бы, если бы чистая приведенная стоимость его процентных платежей и основной суммы была выше, чем вложения в альтернативные облигации. При участии в каких-либо сделках присутствует риск быть обманутым. Производится это по нескольким причинам, одной из которых является правовая безграмотность населения, а второй ситуация, когда мошенники, нарушая законы обманывают людей. В первом случае говорится о том, что даже в банальной сделке одна сторона может воспользоваться тем, что она знает законы и, например, специально заключить недействительных договор, либо получить какие-либо дополнительные преимущества.
Во второй ситуации говорится о том, что несмотря на то, что все формальные процедуры выполняются согласно закону, все равно мошенники в нарушение закона обманывают людей. К сожалению, избежать это не так уж просто, так как нужна должная внимательность, даже, казалось бы, на первый взгляд доброжелательные люди обманывают людей, используя различные схемы. Для того чтобы избегать подобные ситуации нужно изучить подобные схемы и то, как мошенникам удается обмануть людей.
Это поможет избежать подобных ситуаций и не попасться на крючок. К сожалению, одним людям достаточно об этом раз узнать, другие же испытывают это на собственном опыте. В любом случае необходимо быть достаточно осмотрительным, тем более при совершении крупных сделок, где материальный ущерб может быть существенно больше, а следственно это нанесет больший вред для простого человека.
Как и акции, облигации могут быть упакованы во взаимный фонд облигаций. Многие индивидуальные инвесторы предпочитают, чтобы опытный управляющий фондом выбирал лучший выбор облигаций. Фонд облигаций может также снизить риск за счет диверсификации. Таким образом, если одна организация по умолчанию не выплачивает свои облигации, то теряется только небольшая часть инвестиций.
Недостатки вложения денег в облигации для вкладчиков
В долгосрочной перспективе облигации окупают ваши инвестиции ниже, чем акции. В этом случае вы можете не заработать достаточно, чтобы опередить инфляцию. Инвестиции только в облигации могут не позволить вам накопить достаточно для выхода на пенсию.
Компании могут дефолт по облигациям. Вот почему вам необходимо проверить рейтинги S & P держателя облигаций. Облигации и корпорации имеют рейтинг BB, а хуже - спекулятивные. Это означает, что они могут быстро по умолчанию. Они должны предлагать гораздо более высокую процентную ставку для привлечения покупателей.
Для многих людей оценка облигаций может сбивать с толку. Это потому, что доходность облигаций движется обратно пропорционально стоимости облигаций. Другими словами, чем больше спрос на облигации, тем ниже доходность. Это кажется нелогичным. Зачем инвесторам нужны облигации, если доходность падает? Потому что облигации кажутся безопаснее, чем акции. Когда дело не идет о каких-либо трудностях в получении своих денег у должника, а о реальной схеме мошенничества, то тут, скорее, стоит разбираться уже в уголовно-правовой плоскости. Мошенничество является составом преступления, который регулируются уголовной отраслью законодательства. В связи с этим для привлечения к ответственности виновных лиц, необходимо обращение в правоохранительные органы. Делается это путем подачи заявления, в котором необходимо разъяснить всю суть ситуации.
Нередко это лучше делать с юристом, дабы он правильно оформил заявление, так как в некоторых ситуациях дело не возбуждается из-за того, что в заявлении нет соответствующих фактов, указывающих не преступление. После подачи заявление оно рассматривается сотрудниками правоохранительных органов, и если оно возбуждается, то начинается предварительное расследование, в котором будут разбираться все факты мошенничества.
Если в рамках уголовного дела удалось выяснить все обстоятельства, то потерпевший может возбудить гражданский иск перед виновным, в рамках которого он сможет возместить свои денежные средства по договору. В итоге получится, что виновные будут привлечены к ответственности, а потерпевшие получат свои денежные средства.
В какие облигации можно вложиться выгодно?
Одна из самых простых и проверенных временем стратегий зарабатывания денег, инвестируемых в облигации, называется скатыванием кривой доходности. Стратегия предполагает покупку облигаций с более длительным сроком погашения и продажу их через 2-3 года, чтобы получить прибыль от их рост стоимости в течение этого времени. Ключом к этой стратегии является форма кривой доходности . Пока краткосрочные облигации приносят меньше долгосрочных облигаций (также называемых нормальной или крутой кривой доходности), эта стратегия может повысить доходность по сравнению с покупкой краткосрочных облигаций и удержанием их до погашения .
Есть две причины, почему эта инвестиционная стратегия может быть прибыльной:
- Долгосрочные облигации платят больше процентов, чем более короткие облигации.
- Долгосрочные облигации будут расти со временем.
Возрастающая часть этого уравнения всегда казалась мне нелогичной. Однако имеет смысл, когда вы считаете, что краткосрочные облигации менее рискованны, чем долгосрочные. Краткосрочные облигации потеряют меньшую стоимость, если процентные ставки увеличатся, и вероятность дефолта будет меньше. По сути, инвесторы готовы платить больше или соглашаться на более низкую доходность по краткосрочным облигациям, потому что риск меньше.
Очевидно, что стоимость облигации не растет вечно. В противном случае все покупали бы 30-летние казначейские обязательства и продавали их за день до погашения. При прочих равных условиях, когда облигация приближается и приближается к дате погашения, ее доходность приближается к нулю. По мере падения доходности стоимость облигации возрастает. Однако по мере того, как облигация приближается и приближается к сроку погашения, общая сумма процентов, которую облигация выплатит в течение оставшегося срока действия, также приближается к нулю.
В определенный момент уменьшение стоимости облигации, возникающее в результате сокращения общей суммы процентов, подлежащих выплате по облигации, более чем компенсирует увеличение стоимости облигации, возникающее в результате падения доходности облигации к погашению. Это также момент времени, когда больше нет возможности заработать деньги на скате кривой доходности.
Что делать если не платят по облигациям?
Эмитент облигации также соглашается вернуть вам первоначальную сумму, предоставленную в кредит на дату погашения облигации. Это дата, когда основная сумма облигации, также известная как «номинальная стоимость», должна быть выплачена полностью. Срок погашения облигации обычно устанавливается при ее выпуске.
Облигации часто называют краткосрочными, среднесрочными или долгосрочными. Как правило, облигация со сроком погашения от одного до трех лет называется краткосрочной облигацией. Среднесрочные или среднесрочные облигации - это облигации со сроком погашения от четырех до 10 лет, а долгосрочные облигации - со сроком погашения более 10 лет. Какой бы ни была продолжительность облигации, заемщик выполняет свои долговые обязательства, когда облигация достигает даты погашения, и вам выплачиваются окончательный процентный платеж и первоначальная сумма, которую вы одолжили (основная сумма).
Не все облигации достигают срока погашения, даже если вы этого хотите. Облигации с правом отзыва являются обычным явлением: они позволяют эмитенту погашать облигацию до ее погашения. Положения о вызовах изложены в проспекте облигации (или в заявлении о предоставлении или в циркуляре) и в соглашении - оба являются документами, поясняющими условия облигации. В то время как фирмы формально не обязаны документировать все условия предоставления вызовов в подтверждении клиента, многие делают это.
Вы обычно получаете некоторую защиту от звонков на период жизни облигации - например, первые три года после выпуска облигации. Это означает, что облигация не может быть отозвана до указанной даты. После этого эмитент облигации может выкупить эту облигацию в заранее установленную дату отзыва, или облигация может быть непрерывно вызвана, то есть эмитент может выкупить облигацию по указанной цене в любое время в течение периода вызова.
Прежде чем купить облигацию, всегда проверяйте, есть ли у облигации резерв на покупку, и подумайте, как это может повлиять на ваши портфельные инвестиции.
Облигация - это долгосрочная инвестиция. Покупки облигаций должны быть сделаны в соответствии с вашими финансовыми целями и планированием. Инвестирование в облигации - это один из способов сэкономить на первоначальном взносе на дом или сэкономить на образовании в колледже ребенка.
Купон облигации - это годовая процентная ставка, выплачиваемая заемными средствами эмитента, как правило, выплачивается раз в полгода по отдельным облигациям. Купон всегда привязан к номинальной или номинальной стоимости облигации и указан в процентах от номинала.
Скажем, вы вкладываете 5000 долларов в шестилетнюю облигацию, выплачивая купонную ставку в пять процентов в год, каждые полгода. Предполагая, что вы держите облигацию до погашения, вы получите 12 купонных выплат по 125 долларов каждая или в общей сложности 1500 долларов.
Начисленные проценты - это проценты, которые начисляются (начисляются) каждый день между выплатами по купонам. Если вы продаете облигацию до ее погашения или покупаете облигацию на вторичном рынке, вы, скорее всего, поймаете облигацию между датами выплаты купона. Если вы продаете, вы имеете право на цену облигации плюс начисленные проценты, которые облигация заработала до даты продажи. Покупатель компенсирует вам эту часть купонного процента, которая обычно обрабатывается путем добавления суммы к договорной цене облигации.
Облигации, которые не производят регулярные выплаты процентов, называются облигациями с нулевым купоном - нулями, для краткости. Как следует из названия, это облигации, которые не платят купон или проценты. Вместо того, чтобы получать процентный платеж, вы покупаете облигацию с дисконтом от номинальной стоимости облигации, и вам выплачивается номинальная сумма при наступлении срока погашения облигации.
Если корпорация или государственное учреждение, выпустившее облигацию, обанкротится, она продаст все свои активы и окупит инвесторов в заранее установленном порядке, известном как ликвидационные привилегии. Типичный порядок - начинать со старших должников, которые обычно являются держателями облигаций и банками.
Когда старшим должникам выплачиваются деньги, если остаются деньги, они переходят к следующей категории инвесторов, известных как младшие или подчиненные должники. Как правило, это крупные корпорации или коммерческие структуры. Вполне возможно, что младшие должники будут получать частичное или вообще не выплачивать.
Важно! По всем вопросам, если не знаете, что делать и куда обращаться:
Звоните 8-800-777-32-16.
Бесплатная горячая юридическая линия.
