Книги про инвестиции и инвестирование - что лучше всего читать инвесторам
Сегодня мы расскажем о том, как влияют книги про инвестирование для начинающих на вероятность успеха. На самом деле, даже если вы будете покупать лучшие для инвесторов книги, далеко не факт что у вас получится заработать много денег. Но обо всем по-порядку.
![Книги про инвестиции и инвестирование - что лучше всего читать инвесторам Книги про инвестиции и инвестирование - что лучше всего читать инвесторам](/upload/iblock/142/142b0bc0fb0aa050e40f2e0894db0386.jpg)
Знания для тех кто хочет зарабатывать деньги
Нужно четко разделять книги затрагивающие финансы на несколько категорий:
- Автобиографический и развлекательный материал.
- Профильные издания.
- Пустые мотивационные издания.
Проблема еще и в том, что реально конкретизированных книг для инвесторов очень мало. Их можно по пальцам пересчитать. Поэтому некоторые начинают "добирать" материал из:
- Тренингов.
- Видеолекций.
- Каких-то блогов и т.п.
Тут уже каждый определяет полезность поданной информации собственными силами и в меру способностей.
Надо просто понимать одну простую вещь.Ни одна из существующих книг, фактически, не научит вас всему. Для того, чтобы раскрывать себя инвестиции через книги, надо прочесть сотню, если не больше изданий. И то, далеко не факт, что в первичной практике, вы просто не провалитесь.
Инвестиции прямо связаны со стрессом. И чем выше риски, тем больше стресса вы испытаете. Тибетскому спокойствию вас не научит ни одна книга по инвестициям. Самообладание некоторым дается с рождения. Другим нет. В последнем случае придется долго и упорно работать над собой. И не факт, что у вас разовьется достаточный уровень самообладания.
Отдельным разговором надо затронуть тему мотивации и прочих завиральных идей, от которых адекватного и взвешенного человека будет просто выворачивать. Потому что все эти развеселые курсы с менторами и персональными тренерами по сути, простая фикция.
Все эти обучающие мотивационные книги нужны лишь для тех, кто хочет заниматься инвестициями, но никак не может себя заставить. И мысль тут предельно простая. Если человек самостоятельно не может начать заниматься инвестициями, то ни одна книжка этого за него не сделает.
А мотивационные тренинги не дают ничего, кроме какого-то короткого всплеска. Что никак не отражается на у спешности того или иного трейдера, или инвестора. Даже более т ого, порой это только мешает реальной работе.
Все дело в том, что человек полностью поглощается заданными в книгах аксиомами, и ничем больше не занимается. А в инвестициях важен трезвый подход, с обширными знаниями рынка. Так что мотивационными книгами для инвесторов можете просто топить печку у себя на даче. КПД их только увеличится, и будет хотя бы реальным. А вот применить большую часть заложенных там установок и правил в реальности применить просто не получится.
Инвестиции это так же просто, как и сложно. Если сводить всё к одной простой схеме, то можно сказать, что здесь есть несколько критериев:
- Вкладываться нужно в то, что вы понимаете.
- Покупаем на старте.
- Следим за жизненным циклом компании.
- Сохраняем готовность в любой момент "сбросить" ценные бумаги.
Грубо говоря, больше ничего для первоначального понимания и не нужно. Естественно, всем хочется стать акционерами крупных международных корпораций, но на деле, выпадает такой шанс лишь единицам. На этом пока остановимся, и займемся вопросом книг.
Что читать начинающим инвесторам?
И первой книгой у нас будет издание 10 главных правил для начинающего инвестора Бертона Малкиела. На момент первого издания эта книга была настоящим бестселлером. В принципе, ее название отражает само содержание. Правда некоторые изложенные там цифры уже не являются актуальными, что не обесценивает ее даже сегодня. Книга избавляет новичков от:
- Убытков.
- Предсказуемых проблем.
- Пустых расходов.
Автор естественно знает об инвестициях не понаслышке. Ведь это профессор экономики в Принстонском университете. Красной линией через всю книгу идет мысль о том, что иногда, новички действующие "наобум" оказываются успешнее, чем опытные игроки фондовых рынков.
Самое интересное: автор раскрывает позицию брокерских компаний с самой неприглядной для многих стороны. Разъясняется как раз тот момент, который тесно связан с обманом со стороны брокера. Ведь он ищет в новоявленном инвесторе лишь способ заработать. В книге очень точно изложен "путь" новоявленного инвестора, которому будут попадаться:
- Маклеры.
- Консультанты по финансам.
- Менеджмент брокера и т.п.
И все эти "помощники" играют фактически против клиента. Идеи изложенные в книге предельно просты, и для некоторых могут быть даже очевидны. Но судя по рецензиям, некоторым она раскрывает мир инвестиций с другой стороны.
Начинаются "10 правил" с того, что вам предлагают ознакомиться с простой финансовой стратегией (вместе с расчетами). Как мы уже сказали выше, не все заложенные туда цифры уже соответствуют действительность. Да и сама книга ориентирована все-таки на США, где все устроено немного по-другому.
Правила предельно простые:
- Не подражайте во вред себе.
- Индексные фонды.
- Уважайте рыночную мудрость.
- Платите себе, а не другим.
- Диверсификация предотвращает проблемы.
- Комплектация инвестиционного портфеля.
- Используйте льготы по налогообложению.
- Будьте готовы (о резервах и страховании).
- Держитесь заданного курса.
- Копите прямо сейчас, и не откладывайте.
Как вы можете заметить, далеко не все правила являются таковыми. Но структура книги четко определена, и в каждой главе (правиле) излагается основная концепция, с которой стоит ознакомиться.
Фактически, эта книга стала наглядным теоретическим пособием для любого начинающего инвестора. Вот только особой популярностью в РФ она не пользуется, и это только вам на руку. Ведь в популярных книгах обычно ценной информации в разы меньше. А как трейдер, вы должны понимать, что информация это такой же товар, как и всё остальное. И популярность книги прямо или косвенно коррелирует с ценностью её содержания.
Кроме того, здесь четко проводят связь между рисками и доходностью. Вещь на самом деле очень простая, но для многих инвесторов по непонятным причинам еще и не очевидная.
Идеи предлагаемые автором опираются в первую очередь на безопасность и стабильность. Он не рекомендует гнаться за рынком, пытаясь обогнать его. Напротив, несколько глав посвящены тому, что диверсификация своего инвестиционного портфеля это очень важно.
Основная стратегия кроется в следующей схеме:
- Диверсификация портфеля.
- Диверсификация каждого класса.
- Использование индексов.
Портфель диверсифицируется его дополнением:
- Облигациями.
- Акциями.
- Недвижимостью и т.п.
А вот диверсификация по группе активов тесно связана с индексными фондами, которым здесь посвящена целая глава.
Манифест Инвестора (Уильям Бернстайн)
Это не первая книга автора, но мы рекомендуем прочитать именно ее. У автора своя, очень обособленная философия, с которой согласятся далеко не все. И отчасти, это и несет ценность книги. Долгих вступлений не будет, давайте сразу начнем с краткого резюме по первой и второй главе. Мысль в том, что можно уравнять рулетку с:
- Облигациями.
- Акциями.
Вот только владелец ценных бумаг почти всегда оказывается в выигрыше. А вот на стороне казино играет инвестор. Обычно ему удается предсказывать выигрыш, если брать за отрезок времени период в 10-20 лет.
При этом, получать крупные доходы по логике автора не получится, если вы не несете периодически и крупный убыток. Мысль в том, что преследование безопасности приводит к тому, что доходность стабилизируется и снижается. Более того, тяга к безопасности и стабильности буквально "обрекает" человека на сниженные доходы. Еще одним интересным высказыванием автора можно пользоваться даже в обычной жизни, вне инвестиций и фондовых рынков:
Удовольствие которое вы получите прямо сейчас, будет в разы дороже того, что ждет в будущем.
И это достаточно глубинная идея. Ее можно применять на чем-угодно, даже на покупке нового смартфона. Станет ли новая модель Айфона хуже, если вы купите ее через год или полтора? Технически нет. Покупая айфон сразу, вы переплачиваете за то, что он достается вам в числе первых. Вот и всё.
Кроме того, здесь же закладывается несколько других правил:
- Риск обеспечивает высокую доходность.
- Вкладывая в краткосрочные казначейские векселя (речь о Соединенных Штатах) вы по сути получаете нулевую прибыль. Но обеспечиваете своим вложениям безопасность.
Кроме того, автор высказывает одну простую мысль. Постоянное жильё не является инвестицией. А дом за городом не будет рентабельным, если у вас нет постоянных арендаторов. Кроме того, в книге закладывается следующая ассоциация:
- Плохие компании-хорошие акции.
- Хорошие компании-плохие акции.
Кажется нелогичным? Ожидаемо. Дело в том, что на акции плохих компаний накладываются повышенные риски. Это опасная зона, которая несет повышенную доходность.
Однако, несмотря на явно импульсивную позицию Бернстайна, он предлагает использовать пари Паскаля. Мы не будем излагать эту идею полностью, а сразу переведем ее на язык инвестиций. Инвестор делит свои вложения между надежными облигациями и акциями поровну. Если его стратегия провалена, то складывается следующая картина:
- Акции падают.
- Облигации становятся хорошим подспорьем.
Если же инвестор оказывается прав и акции начинают расти, то теряется незначительная доля уровня жизни. Но за счет чего она теряется? Все просто. Человек мог бы вложить все деньги в акции, а не "половинить" инвестиции между акциями и облигациями.
Рекомендуется всегда удерживать в уме пари Паскаля, так как это позволяет снизить общие риски потери всех вложений.
Кроме того, здесь раскрывается еще и объективная позиция, затрагивающая прогнозирование доходности по акциям в долгосрочной перспективе. Фактически, предсказать подъем или провал рынка не может никто (за редким исключением).
В последующих главах разбирается вопрос портфеля инвестиций. Правила для формирования портфеля следующие:
- Ориентация на индексные фонды.
- Обеспечение широкой диверсификации.
- Создание ликвидных резервов (должны облагаться налогами).
- Приоритет на отложенные средства.
И тут же излагается одна простая идея. Если вы не можете себе позволить откладывать деньги, то об инвестициях можете забыть сразу. Потому что инвестиции это отсрочка большего объема потребления для того, чтобы потреблять в будущем. Проще говоря, в настоящем вам придется "ужаться". Чтобы потом позволить себе больше. Это хрестоматийное определение инвестирования.
Кроме того, Уильямс Бернстайн дается практические раскладки по долевому формированию портфеля. Разбирать их мы все не будем, но книгу однозначно можно порекомендовать к прочтению. И желательно, воспринимать ее собственным разумом, не обремененным различными рецензиями и отзывами.
Бенджамин Грэм (Разумный инвестор)
Впервые эта книга была выпущена еще в далеком 1949 году. Что уже вызывает неподдельный интерес среди инвесторов. И если вы хотите узнать, как по книгам инвестировать в акции, мы рекомендуем вам ознакомиться именно с современным изданием. К моменту размещения публикации ситуация следующая:
- Первый выпуск в 1949 году.
- 5 переизданий (и это только по Америке).
- 20 глав.
По сути, книга разбирает реальные примеры экономических событий в США. Здесь разбирается 6 основных проблем:
- Непредсказуемость рынка.
- Контроль собственных действий.
- Формирование запаса прочности
- Провал прогнозирования.
- Смешивание инвестиций со спекуляциями.
- Краткосрочные инвестиции как оксюморон.
Основная мысль в том, что чем меньше предсказуемость рынка, тем лучше условия для инвесторов. Важность самоконтроля и расчетов многие недооценивают. Важно четко знать, за что вы платите, и какую выгоду получаете впоследствии.
Любые ошибки инвестора могут амортизироваться его запасом прочности. Если у вас его нет, шансы оказаться "за бортом" чрезвычайно высоки.
Не надо пытаться предсказывать будущее и совершать импульсивные действия. Ни к чему хорошему это не приводит. С чем не соглашается 90% трейдеров и инвесторов.
Следующая проблема вытекает из предыдущей. Смешивать идеи о спекуляциях и инвестировании ни в коем случае не стоит. Это 2 разные области, где меняется не только подход, но и само мышление.
В дополнении летит камень в огород так называемых "краткосрочных инвесторов". Речь о том, что единственным путем инвестирования являются долгосрочные инвестиции. А тем, кто не может удерживать ценные бумаги в портфеле хотя бы 3-6 месяцев, остается только выразить искренние соболезнования.
Кроме того, Бенджамин Грэм закладывает в голову читателя достаточно интересную идею. Вам не нужно обращать особое внимание на то что рынок непостоянен. Просто извлекайте прибыль из недоразумений, но не становитесь участником.
Грубо говоря, не надо питаться иллюзиями от иррациональной стратегии на рынке. Даже если она очень правдоподобна.
Лучше опирайтесь на:
- Технические показатели.
- Реальные показатели работы компании.
И согласитесь, такой подход можно назвать очень взвешенным и серьёзным.
Кроме того, в написании книги поучаствовал даже Уоррен Баффетт. Что согласитесь, уже весомый показатель.
История автора лишь дополняет вес его книги. Ведь начал свою деятельность он еще в далеком 1914 году, став простым посыльным в одной из брокерских контор. Буквально через 5 лет доход этого молодого человека уже пробил порог в 600 тыс. долларов США. А через 7 лет Грэм организовал свою собственную компанию, занимающуюся инвестициями. Самое интересное: именно в эту компанию устроился работать тогда еще совсем молодой Уоррен Баффетт.
Даты издания книг могут спугнуть не самых дальновидных инвесторов. Все-таки прошло уже больше полувека. Но надо понимать, что это своеобразная "Библия", но для мира инвестиций. Поэтому мы и рекомендуем книгу к прочтению.
О том, что почитать про вложение денег мы уже рассказали. А теперь немного простых идей в завершении.
Что дают книги про инвестиции?
В самом начале мы уже рассказали о том, что ни одна книга не сделает вас "Волком с Уолл-стрит". Да, прочитав много книг по инвестициям вы конечно станете эрудитом. Но интеллект от этого может и не развиться. Плюс к тому, мы с вами разобрали несколько книг, транслирующих абсолютно разные позиции:
- Одни ставят приоритет на высокодоходный рисковый рынок.
- Другие отказывают спекулянтам в именовании себя инвесторами, и настаивают на долгосрочной стратегии инвестирования.
И вот тут надо понимать одну очень простую мысль. Книги написаны авторами, которые опирались исключительно на свой опыт, и истории своего окружения. И повторить все с точностью не получится. Прошла эпоха, сейчас используются совершенно другие технологии и механизмы.
Поэтому использовать книги есть смысл только в теоретическом поле. Т.е. прямо "вытягивать" приведенные формулы и расчеты точно не стоит. Усваивайте основную мысль и концепцию, и только потом уже попытайтесь адаптировать ее под современные условия.
Заключение
Интересное наблюдение: огромное количество крупных бизнесменов и инвесторов известных по всему миру, вышли на свой путь еще в глубоком детстве или студенчестве. Тогда не было фундаментальных книг по инвестированию, отсутствовали терминалы, интерактивные графики и другие атрибуты современного инвестора. Поэтому только фундаментальным пониманием рынка как единого организма, вы сможете добиться хоть какого-то успеха. А для этого придется посвятить инвестированию всю свою жизнь. Случаи редкой удачи тоже встречаются, но крайне редко.
Важно! По всем вопросам, если не знаете, что делать и куда обращаться:
Звоните 8-800-777-32-16.
Бесплатная горячая юридическая линия.