Что такое краудинвестинговая площадка в РФ: как можно получать доход + отзывы о площадках
Новые способы инвестирования появляются не каждый день. Но и о тех, которые существуют уже очень давно, знают единицы. Сегодня мы расскажем о таком необычном и новом направлении, как краудинвестинг. Кстати, для профессионалов это направление, совсем, не новое. Однако, простой обыватель слышал максимум о таком явлении, как краудфандинг. Да, это похожие способы привлечения денежных средств. И все-таки разница между ними огромная. Давайте разбираться.
Что такое краудинвестинг?
Другим определением этого процесса является акционерный краудфандинг. Кстати, это очень точно отражает суть происходящего:
- В стартап привлекается капитал.
- Для этого используются инвесторы.
- Суммы инвестиций имеют низкий порог.
Мы неспроста упомянули о том, что это явление не такое уж и новое. Например на 2013 год рынок краудинвестинга в мире оценивался в 400 миллионов долларов США. Надо понимать, что Соединенные Штаты в этом объеме занимали почти половину. Да, не самая популярная отрасль, да и деньги скромные, если сравнивать с нефтегазовым сектором. И все-равно, механизм действующий.
Как это работает?
Главной особенностью краудинвестинга является доля, которую инвесторам предоставляет получатель инвестиции. Однако, размеры прибыли не фиксируются по умолчанию. Грубо говоря, это не кредитный краудфандинг, а именно инвестиции. Это своеобразный финансовый инструмент, и в основном им пользуются только стартапы. Те компании, которые не могут:
- Представить объемный бизнес-план для крупных инвесторов.
- Получить крупный кредит.
В основном, систему краудинвестинга используют те компании, которые не занимаются сектором технологий. Потому что они не представляют особого интереса для венчурных фондов. Однако, им тоже нужны инвестиции, которые нужно каким-либо образом привлекать. Именно эту возможность дает краудинвестинг. Если же мы вспомним о бизнес-ангелах, то для них такие серьезные инвестиции уже недоступны. Вот и приходится стартапам изворачиваться, пытаясь привлекать микроинвестиции.
Естественно, деятельность краудинвестинговых площадок прямо зависит от юрисдикции, законодательных требований и т.п. Где-то предварительная оценка проекта производится, а где-то вообще ничего не проверяется. И в этом случае риск для инвесторов увеличивается.
Кроме того, сам по себе рынок краудинвестинга развивается очень слабо. Потому что площадки, где встречаются стартапы, и инвесторы привлекают последних по уровню квалификации. А еще устанавливают требование об аккредитации. Которую, как вы понимаете, получить достаточно трудно.
Что предлагают стартапы?
Автор проекта (обычно их несколько) обязательно делает объемную презентацию для своего продукта или технологии. Если обратить внимание на отечественные краудинвестинговые площадки, то окажется, что чем раньше вы вкладываетесь, тем дешевле обойдется ваша доля. Кстати, доходность здесь обычно начинается от 10 процентов в месяц. По крайней мере, именно столько готовы предложить. Если смотреть с точки зрения Центробанка РФ, то это явный признак финансовой пирамиды. Естественно, сухое описание и стандартная презентация слабо привлекают инвестиции. Поэтому некоторые стартапы устраивают разнообразные акции. Например производство орехов предлагало следующее:
- Вы покупаете больше 50 долей.
- Вам отправляют пакет с собственной продукцией стартапа.
Кроме того, разработчики этого стартапа пообещали вложить в одну из упаковок билет на недельный отдых в г. Сочи.
Эту историю описывали в 2016 году. Как раз тогда появилась так называемая "фабрика орехов". Проблема в том, что даже пакеты орехов инвесторы не получили. Судя по всему, создатель стартапа понимал, что ответственности за неисполнение обещаний он не несет.
Кроме того, на краудинвестинговых площадках порой попадаются и вовсе сумасшедшие идеи. Вроде создания всемирной сети подвесного общественного транспорта. Ирония в том, что на это нужны не краудинвесторы. А нормальные инвесторы, в виде целых государств (как минимум). Надо соотносить реальное с желаемым. И разделять эти 2 понятия. Потому что никто не согласится делать что-то подобное даже в рамках одного города (обратите внимание на проект монорельса, который даже при поддержке властей так и остался не у дел).
Надо понимать, что сейчас условия для стартапов на русскоязычных проектах не самые лучшие. Например в 2016 году на одной из русскоязычных площадок процентная ставка доходила до 50-60 процентов годовых. А теперь приравняйте это к банковским ставкам, и вы поймёте откуда такая разница. Ирония еще и в том, что большинство краудинвесторов это обычные люди. А им не свойственно:
- Проводить глубокий анализ проекта.
- Иметь на руках серьезную сумму для инвестирования.
Создатели стартапов, выводящие проект на краудинвестинговую площадку тоже в массе своей, не самые серьезные и ответственные люди. Да, при оптимистичном развитии вы конечно можете рассчитывать на хорошую доходность. Но это в теории. На практике, здесь ситуация точно такая же, как и с краудфандингом. По сути, ради пары тысяч вложенных рублей никто особо скандалов не устраивает. И очень часто создатели проектов просто перестают платить дивиденды и исчезают.
Кроме того, некоторые площадки (вроде SIMEX) устраивают еще и полноценную биржевую торговлю. Грубо говоря, свои доли вы можете продавать на внутренней бирже или покупать.
По опыту одного из русскоязычных инвесторов, биржа Simex помогала еще и избавиться от доли в проекте, по которой не получали дивидендов. Таким образом можно было избавиться от доли и даже компенсировать часть убытков. Кстати, вышеупомянутый инвестор закончил свою деятельность с небольшим убытком. Из 50 000 рублей вложенными, он вернул всего 47. Не бог весть какой результат, но это уже какой-то показатель. Все-таки не убытки в ноль, некоторые компании действительно выплачивали серьезные дивиденды.
Если мы зайдем на эту биржу без регистрации сейчас, то заметим, что здесь всего 3 компании:
- Токенизаторы недвижимости.
- Производство пеллетов.
- Криптовалютный банк.
А общее количество вложений не превышает и 700 тысяч долларов вложения. Опять-таки, заявленные планы судя по всему уже не выполнены. Так что серьезно к этой компании относиться явно не стоит. По крайней мере, количество токенов по 3 топовым позициям не выкуплено даже на 5%. Что отражает всю суть и популярность площадки.
Если опираться на единичный опыт вышеупомянутого инвестора, то по его заявлениям, за 3 месяца дивидендами ему удалось собрать меньше 1 процента, от вложенной суммы. И это по всем проектам.
С фабрикой орехов тоже все получилось занятно. Инвестор просто забросил площадку и вернулся через 2 года. В итоге, именно фабрика орехов сумела набрать нужную сумму денежных средств. Поначалу дивиденды выплачивались, но вскоре человек (представитель компании) пропал. Инвесторы покрупнее даже решили разобраться в чем дело на месте, и отправились на производство. Как оказалось, всё оборудование уже вывезено, а создатель даже не заплатил за аренду и скрылся за горизонтом. Ничего удивительного в этом нет.
Более того, площадка на которой размещался проект сообщила о том, что были переданы материалы в Сочинский УВД и будет оказано содействие.
Аналогичная история произошла и с другими проектами. По сути, краудинвестинг превратился в классический краудфандинг. С той лишь разницей, что нашему инвестору удалось вернуть почти все деньги, продавая доли на бирже другим участникам. Но в конечном счёте, кто-то на этом потерял все деньги.
По другим направлениям были возвраты по инвестициям, кто-то до сих пор существует и выплачивает дивиденды.
Предварительный итог
Конкретно этот пример показал, что большая часть проектов даже не соответствует модели краудинвестинга. Обычные (бытовые вещи) вроде кофеен или фабрики по производству какого-либо продукта тут не годятся. Из-за следующих особенностей:
- Стартап открывают откровенные дилетанты.
- На первом этапе огромное количество расходов.
- Большинство стартапов в лучшем случае окупается через 5-10 лет.
Подчеркнем: только окупается. О том, чтобы обеспечивать серьезную доходность, не идет даже и речи. Вот и получается замкнутый круг. Сначала кто-нибудь создает проект на площадке и обещает золотые горы. Потом туда налетают те, кто хочет инвестировать. Но впоследствии, владелец бизнеса начинает осознавать, что количество расходов уже превышает даже самую оптимистичную прибыль. И это без учета выплаты дивидендов, которые тоже придётся платить.
Вот и получается, что в краудинвестинге складывается точно такая же ситуация, как и с обычными франшизами. Доходность от вложений здесь обеспечивается в первичный период, а потом, в большинстве случаев всё заканчивается. И лишь изредка создателям стартапа действительно удается выплачивать своим инвесторам деньги годами. Но это 1 проект на 10, если не на 100. А это, как вы понимаете, уже не самая обнадеживающая динамика. Все-таки на акциях (в теории) можно заработать куда больше. Да и безопасности больше. Ведь несмотря на прямое содействие русскоязычной площадки (упомянутой выше), ситуация с возвратом денежных средств и хотя бы розыском создателей стартапов не самая оптимистичная.
Чем занимаются краудинвестинговые площадки?
Они обеспечивают инфраструктуру между:
- Стартапом.
- Потенциальными инвесторами.
Для краудинвестинга существует 3 популярных модели работы. Стандартный краудинвестинг это ценные бумаги компании. Правда тут есть одна опасность. Дело в том, что реальность таких "ценных бумаг", а точнее токенов (их используют чаще) определяется самой площадкой. Поэтому какие-то локальные проекты здесь почти не годятся.
Если же мы говорим о кредитовании, то здесь используется понятие краудлендинга. Эта схема получения денежных средств, как правило, является одной из самых популярных в России. Для всех вкладчиков здесь устанавливается график возврата денежных средств. Плюс к тому, инвестор всегда может получить доступ к документации предприятия. В основном к той, которая касается показателей доходности.
А вот форму в виде роялти в краудинвестинге обычно не используют. По крайней мере, на русскоязычных площадках.
Естественно, площадка для краудинвестинга имеет свои особенности. Это своеобразная биржа, которая берет комиссию с вложений. По крайней мере, именно так монетизируются русскоязычные биржи. Проект обычно имеет несколько характеристик:
- Доходность.
- Планы.
- Количество вложений.
- Определенная сумма барьера (например нужно 200 000 для запуска новой производственной линии).
Обычно, после того как проект наберет нужную сумму, работа начинается. Правда надо понимать, что не все площадки работают по таким правилам. Давайте разберем пример того же Симекса.
По сути, у Симекса не было шансов на то, что они станут полноценным гигантом краудинвестинга. Потому что у площадки нет законодательных механизмов давления на стартап. Грубо говоря, вообще кто-угодно может открыть свой стартап и начать собирать деньги.
В случае, если мы возьмем номинального создателя, оформим красивую презентацию и заставим остальных поверить в интересную идею, то на этом можно и заканчивать. Именно так действуют мошенники, и судя по всему, площадки ими уже заполнились чуть ли не с 2016 года. Как пример: та же Фабрика Орехов.
Естественно, создателю стартапа дается полная свобода. Он может заявить о сложной ситуации в бизнесе и просто не выплачивать дивиденды полгода. Ему за это ничего не будет. Всё еще очень сильно зависит от ответственности площадки. А, как вы понимаете, ее стараются минимизировать. Мол, мы являемся посредниками, поэтому несем ограниченную ответственность за то, что очередной проект схлопнулся, а все остались без денег.
Именно такой политики придерживаются в Симекс. Де-факто они конечно передают данные в правоохранительные органы, но зная то, как работает вся эта система, надеяться на привлечение к ответственности не приходится. О возврате денежных средств даже и речи на этом этапе не идёт.
Кстати, первая судебная практика по краудфандингу и аналогичным инвестиционным схемам, начала появляться в России только к 2018 году. Что тоже отражает всю суть. Большинство судебных инстанций даже не поймет, в чем суть конфликта, и каким образом в этом замешаны еще и токены (которых и на бумаге то не существует). Иными словами, краудинвестинг это риски, и очень серьезные. По крайней мере в России.
Как зарабатывать деньги на краудинвестинге?
Несмотря на кризис, граждане все-равно ищут новые способы вложить деньги. Вообще, мы можем вам посоветовать использование зарубежных площадок. Но учтите, это не для всех. А только для тех, кто:
- Отлично владеет языками.
- Действительно уверен в успешности собственного стартапа.
- Может поднять дело с нуля.
Это же касается и русскоязычных площадок. Иначе, будете как продавец ретро-приставок с Симекса годами оправдываться перед инвесторами, выслушивать проклятия в свою сторону и выплачивать большие долги. Можете конечно и исчезнуть, но в этом случае вами уже займутся правоохранительные органы.
Кроме того, не все платформы работают с российскими стартапами. Надо понимать, что в этом плане, мы рассматриваемся как страна третьего мира. И даже в случае, если вы будете великолепно говорить и писать по-английски, и изучите маркетинг на 150%, выйти на международную биржу и собрать всю сумму будет проблематично.
Кстати, аналогичные ограничения есть и для инвесторов. Вообще, в краудинвестинге стоит появляться в случае, если у вас на руках есть хотя бы минимум 300-500 тысяч рублей свободными деньгами. Да, это совсем не мечты продавца-консультанта с заработной платой в 15 000 рублей за месяц. Фантастическая доходность и вложения от 1000 рублей, это почти всегда повышенные риски.
Список краудинвестинговых площадок
Начнем с Альфа-Поток. Может показаться, что это как-то связано с банком. Так и есть. По сути, это платформа взаимного инвестирования. В числе клиентов этой платформы российские:
- ООО.
- Индивидуальные предприниматели.
Чтобы попасть на площадку в качестве заемщика нужно проходить скоринг. Обычно это 4-5% от общего числа желающих. Минимальная сумма для вложения составляет 10 тысяч рублей. А средняя доходность инвесторов за 2019 год составила 22%. Не космическая прибыль, но больше чем ставка по вкладам.
Кстати, выбирать проект вам не дадут. Этим занимается платформа.
Из зарубежных можем порекомендовать два проекта:
- Equitynet.
- CircleUp.
Последняя является единой платформой сразу с несколькими направлениями. Одно из них позволяет инвестировать в малый бизнес в странах ЕС и США. Однако, учитывайте тот факт, что минимум для инвестиций здесь установлен на уровне 25 000 долларов США. Что для нашей страны сумма обычно достаточно серьезная.
Заключение
Вообще, если смотреть на краудинвестинг и краудфандинг трезво и хладнокровно, то направление это выгодное больше для стартапов, нежели для инвесторов. Да, бывают "взрывные" проекты, несущие своим вкладчикам серьезные деньги. Но с таким же успехом вы можете заниматься торговлей обычными ценными бумагами. Поэтому начинать свой путь в мир инвестирования мы рекомендуем все-таки с каких-то классических инструментов. Вроде облигаций или акций. А краудинвестингом занимайтесь уже после того, как освоите базовые принципы вложения денег. И помните: чем выше доходность, тем серьезнее риск потери средств.
Важно! По всем вопросам, если не знаете, что делать и куда обращаться:
Звоните 8-800-777-32-16.
Бесплатная горячая юридическая линия.