Как регулируется курс валюты - принципы и правила
Курс валюты - это то условная единица, в которой измеряется и обозначается, покупка денежных единиц в стране, в определенное время.
Что такое валютный курс
Валютный курс - это цена валюты страны в пересчете на другую валюту. Другими словами, он представляет, сколько единиц иностранной валюты потребитель может купить за одну единицу своей внутренней валюты.
Какое определение валютного курса? Обменные курсы - это коэффициенты, которые используются на всех международных рынках, включая финансы, торговлю и инвестиции. Предприятия и инвесторы используют эти ставки для сравнения покупательной способности своей валюты с другой страной. Они также используют это, чтобы определить сравнительную силу своей национальной валюты по отношению к иностранным валютам.
Кроме того, эти ставки могут быть плавающими или фиксированными. Плавающий курс происходит, когда рынок определяет курс. Фиксированный курс - это когда страна привязывает свою национальную валюту к какой-либо распространенной валюте.
- Пример
Человек работает трейдером в валютном отделе крупного многонационального банка. Каждый день он совершает сделки в десятках валют на экзотических зарубежных рынках. Однако, чтобы выполнять свои повседневные обязанности, он должен знать о основных курсах, таких как доллар США к фунту или доллар США к евро. Сегодня ему приходится делать одну сложную сделку: конвертировать 1000 долларов в фунты стерлингов, а затем евро для клиента, который хочет перевести деньги между банками. Во-первых, человек должен знать курс для участвующих валют.
После проведения тщательного исследования он обнаружил, что 1 доллар равен 0,75 фунта, а 1 фунт равен 2 евро. Его конверсии по каждому курсу следующие: 1000 долларов обмениваются на 750 фунтов стерлингов, затем 750 фунтов стерлингов обмениваются на 1500 евро. Человек выполнил заказ своего клиента и успешно использовала курсы валют для облегчения движения капитала по всему миру.
Обменные курсы абсолютно необходимы в этой глобальной экономике. Если они неблагоприятны, они могут исказить инвестиционные доходы и свергнуть идеи обмена. В отличие от этого, благоприятный курс валюты с сильной внутренней валютой отлично подходит для импорта из-за «более дешевых» международных товаров, в то время как более слабая иностранная валюта отлично подходит для экспорта из-за «более дешевых» товаров, произведенных внутри страны для стран за рубежом.
Что необходимо знать о валютном курсе
Работаете ли вы за границей или делаете регулярные международные денежные переводы, чтобы поддержать образование вашего ребенка за границей, вам необходимо знать определенные факты о курсах иностранной валюты, чтобы получить максимальную отдачу от ваших зарубежных денежных переводов. Несмотря на то, что банкам или онлайн-переводам намного проще взять на себя ответственность за ваши деньги, вы можете в конечном итоге потерять большие суммы денег из-за спредов FX или скрытых расходов, которые эти учреждения скрытно взимают с вас. Следовательно, важно иметь общее представление о курсах валют и о том, как их движет рынок.
Валютный курс представляет собой стоимость национальной валюты по сравнению с валютой другой страны, обычно называемой внутренней валютой и иностранной валютой, также называемой базовой и контр валютой.
Если обменный курс доллара США к доллару составляет 1,30, это означает, что 1 доллар США стоит 1,30 австралийского доллара. Первая указанная валюта (доллары США) всегда обозначает одну единицу этой валюты; обменный курс показывает, сколько второй валюты (AUD) необходимо для покупки этой единицы первой (USD).
Где находится валютный рынок?
В отличие от фондовых рынков, где существует централизованная физическая биржа, валютный рынок является внебиржевым (внебиржевым) рынком, где торговля осуществляется непосредственно между двумя сторонами без участия биржи. Централизованного валютного рынка нет! На внебиржевом рынке участники торгуют друг с другом через различные режимы связи, такие как телефон, электронная почта и собственные электронные системы обмена сообщениями / торговли. С точки зрения объема торгов, валютный рынок, участниками которого являются банки, международные корпорации, центральные банки, фирмы по управлению инвестициями, розничные брокеры Форекс и инвесторы; безусловно, самый большой рынок в мире.
Как они решают эти ставки?
Спотовый курс Форекс определяется спросом и предложением валют. Банки по всему миру покупают и продают разные валюты, чтобы удовлетворить требования своих клиентов к торговле или обменять одну валюту. Общая сумма всех банков, продающих доллары, и всех банков, покупающих доллары, создает спрос и предложение на доллары США. Как и на любом рынке, если спрос на доллары увеличивается, то доллар будет расти по отношению к другим валютам. Если спрос падает, то доллар обесценивается по отношению к другим валютам. Ставки устанавливаются всеми участвующими банками, предлагающими и предлагающими валюты в течение всего дня между собой.
Для чего используются курсы валют?
Эти курсы используются для торговли на валютном рынке, для перевода денег за границу и т. Д. Они служат ориентиром для двух заинтересованных сторон при проведении валютных операций.
Предоставляют ли банки и поставщики услуг онлайн-переводов тарифы в реальном времени?
Когда вы обращаетесь в банки и большинство онлайн-провайдеров для конвертации валют, вы, скорее всего, не получите рыночную цену, которую получают трейдеры. Банк или пункт обмена валюты или даже фирмы, занимающиеся денежными переводами, будут повышать цену, чтобы они могли получать прибыль.
Если цена USD / AUD равна 1,30, рынок говорит, что купить 1 доллар США стоит 1,30 австралийских долларов. В банке это может стоить 1,40 австралийских долларов. Разница между рыночным обменным курсом и обменным курсом, взимаемым банками, заключается в том, где банки являются частью их прибыли. Чтобы рассчитать процентное расхождение, возьмите разницу между двумя обменными курсами и разделите ее на рыночный обменный курс: 1,40–1,30 = 0,10 / 1,30 = 0,076. Умножьте на 100, чтобы получить процентную наценку: 0,076 х 100 = 7,6%. Однако, поскольку это внебиржевой рынок, вы не видите точную цену, по которой ваша валюта конвертируется банком.
Что влияет на валютный курс
- Правительства и центральные банки
Начиная с вмешательства правительства, это процесс, который центральные банки оказывают влияние на обменные курсы. Банки будут вмешиваться, чтобы контролировать инфляцию и поддерживать финансовую стабильность.
Как правило, ожидается, что любая страна с высоким уровнем инфляции будет иметь низкую валютную стоимость из-за снижения покупательной способности в других странах. Это делает инфляцию еще одним фактором, который будет влиять на обменные курсы. Одним из примеров может служить ситуация, в которой уровень инфляции в Великобритании выше, чем в Европе. Это приведет к увеличению диапазона цен на британские товары и, следовательно, к снижению спроса на валюту фунт стерлингов.
- Процентные ставки
Другая ситуация, которую следует учитывать, - это процентные ставки по всему миру. Повышение процентных ставок в одной стране обеспечит более высокую доходность для инвесторов, чем в стране с более низкой процентной ставкой. Больше инвесторов будет заинтересовано, если из валюты будет получена большая ценность, и, следовательно, валюта увеличится в стоимости улиц.
- Дефицит текущего счета
Дефицит счета текущих операций также является важным фактором, который будет влиять на обменные курсы. Это масштабы того, что объем торговли товарами и услугами страны превысит объем экспорта товаров и услуг. Таким образом, тратя на внешнюю торговлю больше денег, чем зарабатывает сам, это приведет к отрицательным чистым продажам для этой страны. Пример, использованный в инфографике, наводит на мысль о ситуации, когда Таиланд будет импортировать больше, чем экспортировать. Это приведет к тому, что страна займёт деньги у США для покрытия дефицита текущего счета, что, в свою очередь, приведет к тому, что иностранные инвесторы потеряют доверие к Таиланду. Стоимость тайских батов упадет, так как будет меньше инвестиций, что приведет к избыточному предложению валюты.
- Задолженности
Долг правительства также повлияет на обменные курсы. Страны с большей задолженностью, очевидно, станут менее привлекательными для большинства иностранных инвесторов из-за боязни более высокого уровня инфляции, а это, в свою очередь, приведет к снижению стоимости валюты этой страны. Например, если бы у Индии был большой долг в государственном секторе, а у его частного сектора была бы огромная сумма денег, то у Индии был бы внешний долг - владение деньгами других стран. Предполагается, что большинство инвесторов затем выведут свои средства, чтобы избежать финансового риска и, следовательно, снизить стоимость индийской рупии.
- Спекуляция
Спекулятивные сделки используются для описания деятельности по покупке товаров и акций в надежде на возможность последующей продажи по высокой цене для получения большей прибыли. Это обычно происходит, когда экономика слаба (высокая инфляция, задолженность и т. Д.) И не имеет спроса. Если спекулянты полагают, что экономика может вырасти в будущем, спрос на валюту может возрасти, и это приведет к росту стоимости такой валюты.
Легко спекулировать и инвестировать друг в друга. Лучший способ провести различие между ними состоит в том, чтобы рассмотреть роль ожиданий каждого из них. Ожидание инвестиций будет при определенной сумме дохода / цены, которая не изменится в будущем. Ожидается, что спекулятивная сделка будет со временем изменяться.
Государственное регулирование валютного рынка
Цель регулирования - не вытеснять игроков и продукты с рынка. Целью регулирования является обеспечение безопасности как поставщиков услуг, так и их клиентов.
Но что произойдет с Форекс - индустрией в стране, где регулятор настроен против нее, и в связи с этим применяет многочисленные запреты и ограничения - ссылаясь на благие намерения защищать права трейдеров? Команда Takeprofit Technology, расположенная в России, провела краткое исследование о том, что происходит с регулированием Forex в России. Ситуация в России, где недавно правительством был принят новый закон, заключается в том, что с начала 2016 года Форекс - брокерам официально не разрешается работать без лицензии Центрального банка. То, что происходит на самом деле, является очень ярким примером негативного влияния регулятора.
Согласно новому закону, Центральный банк России становится единственным регулятором в этой конкретной области. Центральный банк России, по сути, является мегарегулятором, в обязанности которого сейчас входит контроль и поддержание деятельности всех брокерских контор в стране.
Большое количество брокерских контор, созданных в России, имели в качестве клиентов российских трейдеров. За последние несколько лет популярность торговли на рынке Форекс в России выросла, отчасти благодаря особенности российского менталитета - риску, который преодолевает сопротивление людей прекратить вкладывать деньги, если они не обанкротятся.
Российские трейдеры, как и трейдеры из любой другой страны и страны, видят перспективу зарабатывать легкие деньги в торговле на Форекс. Они, как правило, не позволяют этой возможности легких денег проскользнуть сквозь пальцы. Многие из них могут даже стать одержимыми, что, по-видимому, послужило хорошей причиной для того, чтобы десятки вновь созданных брокерских компаний пытались манипулировать массами с единственной целью их обворовывать. Некоторые из этих брокеров пошли даже дальше, чем другие - они не только ухудшили условия торговли, но и не позволили трейдерам снимать деньги со своих счетов. Такие брокеры, используя лазейки в регулировании, обманули своих клиентов и тем самым значительно повредили отношение законодательных органов ко всем брокерским операциям с иностранной валютой, действующим на территории России.
Отношение Министерства финансов и Центрального банка к валютным брокерам начало ухудшаться в 2012 году, когда число вновь созданных брокерских компаний стало значительно расти. По сути, эксперты из Министерства финансов всегда относились к индустрии Forex так же, как к индустрии азартных игр. По-видимому, они были весьма обеспокоены продолжающимся ростом валютной индустрии в стране, а также их законодательной неспособностью контролировать и контролировать ее.
По словам заместителя председателя Центробанка Сергея Швецова, «ЦБ не будет содействовать росту и расширению валютного рынка и его распределению в массах. Форекс - это казино, оно удовлетворяет стремление людей к азартным играм, а не к инвестициям в активы. Использование таких продуктов без финансовой дисциплины может вызвать проблемы ».
Как представлено на одном из веб - форумов, было много недавних жалоб от трейдеров. Но из-за лазеек в регулировании никто не мог ничего с этим поделать. Не было никаких юридических оснований, чтобы вернуть деньги этих трейдеров. Такие брокерские компании не могут быть наказаны за мошенничество, поскольку их деятельность не регулируется, и никто не смог доказать факт мошенничества.
В конце концов, в результате долгосрочной деятельности недобросовестных брокеров, Министерство финансов вместе с Центральным банком настояло, чтобы законодательные органы приняли новую версию закона. Этот обновленный закон предоставил Центральному банку полномочия и полномочия по контролю за валютным рынком, сделав его единственным и главным наблюдателем в этой отрасли при содействии CRFIN.
Принимая во внимание негативное отношение регулятора к Форекс, этой силы достаточно, чтобы подавить валютную индустрию, если она сочтет это необходимым.
Так, с 1 января 2016 года вступила в силу новая редакция закона «О рынке ценных бумаг» («О рынке ценных бумаг»). Согласно этому закону, все брокерские компании, зарегистрированные в России, должны обращаться к саморегулируемой организации CRFIN (Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий) и получить лицензию Центрального банка. Новые требования, с которыми приходится сталкиваться брокерам, были настолько уж жесткими, что только самые крупные из них были способны продолжать работать на законное основание.
Государственное регулирование курса валюты
Система валютного регулирования РФ основана на допущении, что конкретные операции с валютой, описанные ЦБ, способны проводиться лишь при наличии лицензии, полученной от Центрального банка. Приобретение данной лицензии занимает от 1 до нескольких месяцев и требует сбора ряда документов.
Нарушения существующих правил осуществления валютных действий влекут за собой наказание в виде взыскания 100% суммы сделки в бюджет РФ.
Предметы (работы, услуги) не могут быть обменены на доллары или евро на территории государства. Для осуществления обмена зарубежные граждане способны обменять свои наличные на рубли в специально отведенных обменных пунктах.
- Государственное регулирование курса валюты
Российские юрлица способны производить неограниченные расчеты друг с другом в рублях. Российские юрлица, производящие рублевые действия с зарубежными, должны придерживаться порядку, описанным ЦБ, потому что такие действия считаются валютными операциями.
Российским юрлицам необходимо производить все экспортные и импортные операции и переводить рубли через заграничные государства в строгой последовательности, описанной ЦБ.
Есть некоторые запреты, налагаемые на зарубежных юрлиц в отношении определенных валютных операций, производящихся в РФ в рублях:
- Расчеты между отечественными и зарубежными юрицами; получение и продажа рублей в РФ; а также вывоз и перевод рублей из страны, а также перевод российской валюты в РФ.
- Зарубежные граждане способны создавать банковские счета в долларах или евро в России без лицензии ЦБ.
- Зарубежные юридические лица также способны создавать 3 типа рублевых счетов в России: текущий (T-тип), инвестиционный (I-тип) и специальный (C-тип), без ограничений.
- Счет T-типа применяется для произведения экспортных и импортных операций, а также для осуществления операций представительства или филиала в России. Этот счет способен применяться для уплаты необходимых налогов, взносов в фонд социального страхования и других расходов, связанных с работой местного отделения.
- Счет типа I применяется для разнообразных типов вложений, включая оплату по операциям, связанную с продажей / приобретением активов с зарубежными вкладами.
- Счет типа С применяется для инвестирования в отечественные ценные бумаги.
Любой из этих счетов применяется лишь в порядке, указанным Центральным банком РФ, и включает некоторые ограничения.
Валютное регулирование операций, применяющиеся отечественными юридическими лицами
Для создания банковских счетов за пределами государства отечественные юрлица обязаны приобрести определенную лицензию в ЦБ.
Российским гражданам нет запретов в отношении открытия валютных счетов в отечественных банках на территории РФ и осуществления определенных операций:
- банковские переводы в твердой валюте в РФ и из нее для оперативного расчета оплаты за ввозимые и вывозимые товары без отсрочки оплаты и для расчетов по договорам экспортно-импортных кредитов, составленных на период менее девяносто дней;
- приобретение и оказание финансовых займов на период меньше ста восьмидесяти дней;
- банковские переводы в и из РФ процентов, дивидендов и иных доходов по депозитам, вложениям , кредитам и иным действиям с движением капитала;
- банковские переводы неторгового направления в РФ и из нее, в том числе перевод заработной платы, пенсий, алиментов, наследства и различные похожие действия;
- банковские переводы зарубежной валюты из РФ в виде платежа за импортированные товары, работы (услуги) после того, как эти товары были импортированы в РФ или работа была принята;
- перевод зарубежной валюты на валютные счета, открытые в банке в РФ, в виде оплаты за вывозные товары (работы, услуги) до того, как эти товары будут очищены через таможню и работы и услуги приняты;
- а также ряд дополнительных действий, описанных ЦБ РФ.
Действия с долларами или евро, кроме описанных выше, способны применять лишь российские граждане, получившие необходимую лицензию от ЦБ РФ. Такие действия являются операциями по движению капитала.
К валютным операциям, связанным с движением капитала, относятся:
- прямые вложения, то есть инвестиции в уставный капитал компании, сделанные для получения дохода и права участвовать в руководстве корпорацией;
- портфельные вложения;
- передача платежей за право собственности на дома, здания и иное имущество.
Весь доход, полученный отечественными юрлицами в долларах или евро от вывоза товаров, должен быть переведен на их счета в определенных банках РФ, если ЦБ не предусмотрел другие способы оплаты.
75% экспортной выручки, получаемой гражданами в долларах, обязано продаваться через отечественные банки на местном валютном рынке.
Российские граждане способны приобретать зарубежную валюту на местном валютном рынке для платежа счетов зарубежных поставщиков или для выплаты процентов и дивидендов. Для этого они уполномочивают свой банк приобретать зарубежную валюту. До покупки долларов или евро для осуществления оплаты за импортированные работы, услуги, превышающие планку десять тысяч единиц американской валюты, российским гражданам необходимо приобрести документ из органов валютного контроля, подтверждающий, что необходимость покупки зарубежной валюты для проведения такой оплаты обоснована.
Важно! По всем вопросам, если не знаете, что делать и куда обращаться:
Звоните 8-800-777-32-16.
Бесплатная горячая юридическая линия.
