Почему выгодно инвестировать в золото - как вкладывать в золотые слитки в банке
Так уж сложилось исторически, что золото является неким эталоном достатка и денег. Однако деньгами, золото уже давно не является. Сейчас мы обмениваемся бумагой (а с развитием интернет-банкинга и вовсе цифрами). Что по своей сути, не имеет никакого отношения к золоту. О том, почему выгодно инвестировать в золото, как получилось, что мы лишились золотого стандарта и что это вообще такое - поговорим далее.
Отмена золотого стандарта
К началу 20 века, вся система денежных расчетов между странами была базирована на золотом стандарте. Это было сделано потому, что этот благородный и трудно добываемый металл всегда было легко использовать, в качестве некого индикатора, опираясь на который, можно было делать соответствующие расчеты и вычисления. Золото трудно добыть, и получают его не так уж и много. А значит, его добыча отлично поддается прогнозированию.
Бреттон-Вудское соглашение, поставило точку в диалоге. Его подписали в 1944 году, и оно привязало нац. валюту 44 государств к доллару США. Последний в свою очередь, опирался на золото.
Сделано это было в первую очередь потому, что предсказуемость объемов добычи этого металла, а главное: динамика и рост его добычи, легко предсказывались. Показатели роста мировой экономики, так или иначе, но совпадали с ростом добычи золота. Это и стало ключевой предпосылкой, для появления такого соглашения.
Основными принципами договора, заключенного между странами, стали:
- Введение механизмов девальвации/ревальвации;
- Появление общего обменного курса с долларом;
- Фиксация стоимости унции золота (35 долларов/унцию*);
- Доллар становился базой, для будущей системы.
*тройская унция равна 31,1035 граммам.
Почему золотой стандарт не сработал?
Общераспространенная использует факт того, что виноват в этом президент Франции (Шарль де Голль), попытавшийся одномоментно выкупить огромное количество золота у США в 1968 году. Отчасти, ему это удалось: за 3-летний период, он сумел выкупить около 3 000 тонн золота. Однако, фундаментальная причина скрывается совсем в другом месте. Подозрения мирового сообщества о том, что американцы открыто нарушили соотношение золота и количество долларов, появились уже давно. И это могло привести к сильному напряжению, которое могло нести далеко идущие и совсем не безоблачные последствия.
По факту, американцам уже не нужно было отчитываться перед остальными о размерах золота, в хранилищах страны. Они уже могли запустить "печатный станок" на полную мощность, не опасаясь каких-либо последствий.
Вслед за французами, аналогичную "схему" осуществил и канцлер ФРГ Эрхард. Сумма обмена неизвестна, но по открытым источникам, она превышала сделку французского президента в несколько раз. К 1968 году, по мнению экспертов, золотовалютные хранилища США потеряли чуть ли не половину, хранящихся там запасов. Так как другие члены договора, заключенного в 1944 году, также предприняли попытки изъять золото обратно.
Рост экономики превысил рост добычи золота
Помимо ключевого конфликта интересов между участниками Бреттон-Вудского соглашения, появилась и еще одна проблема. Тенденции 60-70-х годов, складывались в пользу активного развития компьютерной техники. Это открывало новые горизонты для:
- Кибернетизации;
- Развития производства полупроводников;
- Автоматизации.
Развитие сразу нескольких перспективных технологических направлений требовало вливания огромных объемов денежных средств Экономика начала буквально "отрываться" от темпов роста золотодобычи. Это по сути, поставило целесообразность существования золотого стандарта под вопрос.
В августе 1971 года президент США Ричард Никсон объявил об отмене золотовалютного стандарта. Через 5 лет, на смену рухнувшей, придет Ямайская валютная система, где конвертация валют отдается на поруки рынку, а не какому-то конкретному металлу или индикатору. Стоит отметить, что действующая по сей день, Ямайская система показала себя во всей красе в 2008 году. Именно с того момента, начались консультации и переговоры о создании новой валютной системы.
Золото не деньги, а обычный металл?
Если рассматривать этот вопрос с точки зрения обывателя, то да - золото стало таким же товаром, как любой другой металл или продукт. Его решающее и фундаментальное значение было утрачено в августе 1971 года. Теперь оно используется как финансовый актив. Это означает, что его можно покупать, и в отличие от ценных бумаг, оно ведет себя в разы стабильнее. Происходит это по ряду причин:
- Страхование;
- Уровень доверия;
- Защищенность с экономической точки зрения;
- Доходность.
Несмотря на то, что Бреттон-Вудская система была разрушена, этот металл продолжают использовать как инструмент компенсации и восполнения, для устранения последствий крупных катастроф, войн и т.д. И эту ценность, золото вряд ли потеряет в ближайшие 50-100 лет.
Подавляющее большинство людей до сих пор считают золото ценным финансовым активом. А именно это и является решающим фактором. Центробанки развитых государств придерживаются аналогичной позиции, что дает гарантии тем, кто решится вложиться в золото.
Ликвидность золота до сих пор, в разы выше, менее консервативных финансовых активов. Его легко купить и продать (об этом чуть позже). Оно занимает господствующую позицию.
Доходность с точки зрения рядового обывателя сильно ставится под вопрос (для краткосрочного инвестирования). Но как задел на будущее, и долгосрочную перспективу, инвестирование денег в золото - это отличная идея.
Мерные слитки золота
Производством слитков занимаются аффинажные заводы. Они работают как на территории России, так и за рубежом. Вес одного мерного слитка не превышает килограмма, с размерами все куда свободнее. В основном, именно мерные слитки используются в обращении между банками и простыми покупателями.
Содержание чистого золота в мерных слитках равно 99.9 процентов.
Специфика:
- Мерные слитки различаются по способу производства: штампованные и литые;
- Если есть договоренность с производителем, можно заказать партию слитков, отличную от номинальных размеров и формы;
- Маркировка мерного слитка может быть как на лицевой, так и на тыльной стороне;
- Каждый слиток имеет свою порядковую идентификацию (номер).
Различия в способе производства здесь указаны неспроста. Для штампованных слитков установлен предел в 50 грамм, а для литых - 1000 грамм. Нормы производства и стандарт опирается на Гост Р-51472-2000.
Стандартные слитки золота
Их отличительной особенностью (от мерных) является жесткая государственная стандартизация. Золотой запас России хранится именно в виде таких слитков. Производятся они на тех же аффинажных заводах, что и мерные. Основным ГОСТом является 28058-89.
Специфика:
- На поверхности слитка не может быть никаких пятен или повреждений;
- Проба равна 99.95;
- Жестко установлена форма слитка: прямоугольная усеченная пирамидка;
- Вес установлен в диапазоне от 11кг. до 13.3 кг.
Законодательное регулирование
Так как золото используется как международное платежное средство, и попадает в поле субъектов экономической безопасности государства, его оборот жестко контролируется.
Незаконный оборот драгоценных металлов, природных драгоценных камней или жемчуга: ст. 191 УК РФ
Вообще, эта статья применима к тем, кто хранит сплавы, самородки или слитки золота, изготовленные вне аффинажного производства (и чаще всего кустарным способом). По закону, под незаконный оборот подпадает:
- Сырье для промышленной обработки, содержащее золото;
- Самородки;
- Любой объем чистого металла (химическая чистота);
- Монеты не входящие в оф. обращение (из золота);
- Сплавы с содержанием золота;
- Слитки, сделанные вне лицензированного производства.
Соответственно, никаких претензий к владельцу золотого слитка, сделанного на аффинажном заводе с наличием сертификата, со стороны правоохранительных органов выдвинуто не будет. А вот если дома найдется самородок, руда или любая другая форма хранения золота, выходящая за пределы установленные законом, вопросов будет много.
Если вы обнаружили золотой самородок, или нашли какой-то тайник, нужно сообщить об этом правоохранительным органам. В противном случае, может быть возбуждено уголовное дело. Максимальным сроком (при сумме ущерба превышающей 1.5 миллиона рублей) будет 5 лет с принуждением к исправительным работам.
Если уголовное дело возбуждено в отношении группы людей, то максимальный срок увеличивается до 7 лет. Само собой, незаконно хранившееся или добывавшееся золото конфискуют. Штрафные санкции применяют в случаях, когда нанесен незначительный ущерб.
Вообще, хранить дома слитки, не самая лучшая идея. Далее мы расскажем, почему. Драгоценности и какие-либо декоративные украшения - это тот минимум, который можно оставить дома, под замком в сейфе. А слитки и монеты лучше всего хранить в банке.
Кредитный рынок золота
Стоимость драгметаллов сильно привязана к текущей ситуации на рынке. Соответственно, выстроить себе "цельнометаллический" инвестиционный портфель скорее всего не получится - слишком много рисков, которые не всегда удается учитывать. Ярким примером событий, сильно повлиявших на эталонную стоимость золота, как финансового актива, является стремительный рост стоимости в 2011 году.
Разразившаяся паника на фондовых рынках привела к тому, что небольшие инвестиционные фонды и компании начали просто массово скупать всё золото, что можно было только достать. В своем яростном стремлении, они могли посоперничать с конкистадорами, сметая всё на своем пути. Экспертное сообщество отмалчивается, по поводу истинных причин такого роста цен. Многие говорят о том, что такой прогрессивный рост был вызван искусственно.
Вообще, на кредитном рынке золота, повлиять на конечную цену тройской унции может что угодно:
- Геополитические события и риски;
- Резкий рост экономики;
- Определенные ставки;
- Кризисные события в странах, связанных с добычей золота.
Основная торговля и спекуляции связанные с золотом, ведутся на Лондонской площадке LMBA. Это целая ассоциация, которая несет прямую ответственность, за ценообразование на рынке драгметаллов. Однако, роль в регулировании конечной стоимости, все-таки отведена рынку, а не конкретной организации или ассоциации. Что, впрочем, никак не отменяет вероятности намеренного манипулирования рынком, со стороны крупнейших игроков. Одним из которых является Китай.
Инвестирование денег в золото в России: монеты
Самый простой пример вложения денег в золото - покупка ювелирных украшений. Но об этом расскажем в конце статьи, а пока поговорим о том, как обычному человеку, приобрести слиток или монеты.
Реализацией инвестиционных и коллекционных монет занимается Сбербанк. Инвестиционная монета открывает возможности для тех, кто не имеет достаточно денег для покупки слитка, но хочет сохранить денежные средства, а в перспективе еще и преумножить. Основная ценность монеты заключается в том, что она не только более ликвидна, но и представляет определенную коллекционную ценность. Вес стандартной монеты редко превышает тройскую унцию.
Стоит помнить и о недостатках такого вложения средств. А они действительно есть:
- Высокая стоимость монеты обусловлена работой дизайнера, ювелира, чеканщика и т.д.;
- Редкие монеты не выставляются на публичную продажу, и за ними постоянно охотятся коллекционеры;
- На мгновенную прибыль рассчитывать не приходится.
Нумизматическая ценность монеты, порой превосходит ее реальную стоимость. И в этом заключается специфика инвестирования в монеты. Основным преимуществом покупки монеты, является отсутствие налога на добавленную стоимость. Однако разница между ценой покупки и продажи есть. Это тоже своеобразный риск, из-за чего часто, та или иная монета не имея инвестиционной ценности изначально, вдруг обретает ее через нумизматику. Это связано с :
- Принадлежностью к определенной серии;
- Тиражом;
- Редкостью;
- Состоянием.
Не стоит забывать и о хранении. Памятную монету нельзя хранить в кошельке, для этого используются специальные футляры и сборники (для тех, у кого монет много).
Процесс покупки инвестиционных монет устроен сложным образом. Центробанк регулярно извещает общественность о том, что в определенный период, готовится выпуск монет с тиражом в n-е количество штук. Если вы наткнулись на эту новость, то уже слишком поздно. Особенности рынка таковы, что тиражи монет раскупаются задолго до того, как будет выпущена коллекция.
Отсюда можно сделать вполне органичный вывод. Инвестиции в монеты подразумевают долгосрочную перспективу, с продажей, обоснованной нумизматической ценностью. Работать и перепродавать монеты так же легко, как акции - не получится*
*При продаже придется уплатить налог от полученной выгоды (физ. лицо).
Лучше не доверяться региональным отделениям банка, и отправиться в один из центральных офисов, для совершения покупки. Связана эта рекомендация с тем, что в 2009 году один из региональных офисов банка был замешан в истории, где было очень много вопросов, к подлинности того, что приобретал клиент, и что потом на самом деле ему досталось.
Хранить монеты лучше всего в оригинальной упаковке или капсуле.
Инвестирование денег в золото: слитки
Как уже говорилось выше, в продаже инвестиционных монет и слитков, Сбербанку пока равных нет. Впрочем, можно рассмотреть и предложения других банков, а именно:
- Альфа-банк;
- ВТБ;
- Банк Москвы.
При покупке слитка, будет взиматься не только НДС, но и комиссионный сбор. Его ставка плавающая и может меняться. Учитывая все сборы и комиссии, покупать слиток на срок, меньше чем 3-4 года не имеет смысла.
Небольшие мерные слитки продаются в пластиковых контейнерах. Открывать и извлекать слиток после покупки можно, но крайне не рекомендуется. Проблема в том, что золото - очень пластичный металл, и любые повреждения могут сказаться на дальнейшей цене продажи. Если слиток уже деформирован, банк скорее всего предложит небольшую скидку.
При покупке, на руки выдается сертификат, в котором указывают:
- Товарный знак производства;
- Вес в граммах;
- Содержание золота в пробе;
- Страну производства.
Интересный факт: в России приобрести слиток золота зарубежного производства получится. Это объясняется завышенным уровнем пошлин, которые просто перекрывают путь на российский рынок, для иностранного производителя.
Если слиток бракованный, или его внешний вид вызывает сомнения - откажитесь от покупки. Лучше всего, взять с собой профессионала, который разъяснит все подводные камни и поможет с подбором подходящего предложения. В противном случае, есть риск того, что слиток продать не удастся.
Украшения как инвестиции: как не купить подделку
Поговорка: "не все то золото, что блестит" - появилась не на пустом месте. Покупая золотые украшения, можно внезапно обнаружить то, что вместо золота вам продали свинец с напылением, по стоимости золота. Обмануться очень легко, а некоторые мошенники делают все столь искусно, что подделку отличит только ювелир. Этот риск можно нивелировать, если избегать частных предложений с украшениями, и отдать предпочтение крупным и проверенным салонам ювелирных украшений. В остальном же, придерживайтесь следующих рекомендаций:
- Внимательно осмотрите пробу и клеймо (сверяясь со списком проб);
- Требуйте сертификат на изделие, продавец обязан его предоставить;
- Покупать золото у лавочников стоит с большой осторожностью (лучше избежать такой покупки вовсе).
Золото - это хороший актив, для хранения своих накоплений. Надеемся, эта статья будет полезна для вас.
Важно! По всем вопросам, если не знаете, что делать и куда обращаться:
Звоните 8-800-777-32-16.
Бесплатная горячая юридическая линия.
