Что такое ключевая ставка ЦБ РФ: Как она влияет на денежную политику и банковский сектор
Ключевая ставка Центрального Банка Российской Федерации - это да единица измерения, которая устанавливается ЦБ РФ при выдаче кредитов банка из расчета определенного времени.
Что такое денежно-кредитная политика
Денежно-кредитная политика состоит из процесса разработки, объявления и реализации плана действий, предпринимаемых Центральным банком, валютным советом или другим компетентным регулирующим органом страны, который определяет масштабы и влияние ключевых факторов экономической деятельности в этой стране. Деятельность, которая является неотъемлемой частью денежно-кредитной политики, состоит в управлении денежной массой и процентными ставками, которые направлены на достижение макроэкономических целей, таких как контроль над инфляцией, потреблением, ростом и ликвидностью. Это достигается с помощью таких действий, как изменение процентной ставки, покупка или продажа государственных облигаций, регулирование валютных курсов и изменение суммы денег, которые банки должны поддерживать в качестве резервов.
Экономисты, аналитики, инвесторы и финансовые эксперты по всему миру с нетерпением ждут отчетов о денежно-кредитной политике и результатов встреч, связанных с принятием решений по денежно-кредитной политике. Такое развитие событий оказывает долгосрочное влияние на экономику в целом, а также на конкретный сектор промышленности или рынок.
Денежно-кредитная политика воздействует на важные аспекты экономики, которые включают попытки достижения стабильности или увеличения темпов роста валового внутреннего продукта (ВВП), поддержания низких уровней безработицы, поддержки общего экономического или отраслевого роста и поддержания валютных курсов в предсказуемый диапазон. Денежно-кредитная политика отличается от фискальной политики, поскольку первая относится к займам, потреблению и расходам отдельных лиц и частного бизнеса, а вторая относится к налогам, государственным займам и расходам.
Денежно-кредитная политика - это план действий, предпринимаемый монетарной властью, особенно центральными банками, для регулирования и контроля спроса и предложения денег населению и потока кредитов для достижения макроэкономических целей.
Цели денежно-кредитной политики состоят в том, чтобы контролировать предложение денег и устанавливать уровень инфляции и процентную ставку на таком уровне, чтобы обеспечивалась стабильность цен и общее доверие к валюте. Кроме того, денежно-кредитная политика способствует экономическому росту и стабильности, сокращает безработицу и поддерживает предсказуемый обменный курс с другими валютами.
Сфера денежно-кредитной политики охватывает область экономических операций и макроэкономических переменных, на которые может влиять денежно-кредитный орган посредством своей денежно-кредитной политики. В зависимости от эффективности объем денежно-кредитной политики в целом зависит от двух факторов:
Уровень монетизированной экономики. В случае полностью монетизированной экономики сфера действия денежно-кредитной политики охватывает весь спектр экономической деятельности. Это означает, что все виды экономической деятельности осуществляются с использованием денег в качестве средства обмена. В этой ситуации денежно-кредитная политика работает путем изменения общего уровня цен.
Таким образом, он способен влиять на все виды экономической деятельности, а именно на потребление, производство, сбережения, внешнюю торговлю и инвестиции. Кроме того, денежно-кредитная политика может влиять на макроэкономические переменные, такие как ВВП, сбережения и инвестиции, общий уровень цен, обмен валюты и занятость.
Уровень развития рынка капитала. Еще одним фактором, способствующим развитию рынка капитала. Поскольку изменение предложения денег влияет на уровень экономической активности через изменение уровня цен, другие инструменты денежного контроля, а именно. Банковский курс и коэффициент резервирования денежных средств работают через рынок капитала. Там, где развит рынок капитала, изменения в экономической деятельности связаны с изменениями на рынке капитала. Рынок считается развитым рынком капитала, если он удовлетворяет следующим критериям:
- Большинство финансовых транзакций проходят через рынок капитала.
- Большое количество финансово сильных кредитных организаций, финансовых учреждений, коммерческих банков и рынок краткосрочных векселей.
- Товарный рынок очень чувствителен к изменениям на рынке капитала.
- Работа нескольких субрынков капитала взаимосвязана и взаимосвязана.
Примечание. Важно отметить, что коэффициент резервирования денежных средств и ставка по банковским операциям работают через коммерческие банки, и, таким образом, чтобы денежно-кредитная политика имела широкое влияние на экономику, субрынки капитала должны иметь прочные финансовые связи с коммерческими банками.
Типы денежно-кредитной политики
Денежно-кредитная политика - это программа действий, предпринимаемая центральными банками и другими регулирующими органами для контроля и регулирования денежной массы для населения и потока кредитов, чтобы обеспечить стабильность цен и доверие к валюте путем нацеливания уровень инфляции и процентная ставка.
Проще говоря, процесс, посредством которого монетарная власть, как правило, Центральный банк контролирует предложение денег в экономике, называется денежно-кредитной политикой. Существует два типа денежно-кредитной политики:
- Денежно-кредитная политика экспансии: экспансионистская денежно-кредитная политика принимается, когда экономика находится в рецессии, и безработица является проблемой. Политика расширения проводится с целью увеличения совокупного спроса за счет снижения процентных ставок и увеличения предложения денег в экономике. Денежная масса может быть увеличена путем покупки государственных облигаций, снижения процентных ставок и коэффициента резервирования. При этом растут потребительские расходы, увеличиваются заимствования в частном секторе, снижается безработица и растет общая экономика. Экспансионистская политика также называется «легкой денежно-кредитной политикой».
Хотя экспансионистская денежно-кредитная политика полезна в течение медленного периода в деловом цикле, она сопряжена с рядом рисков. Например, экономист должен знать, когда денежная масса должна быть расширена, чтобы избежать ее побочных эффектов, таких как инфляция. Между временем, когда разрабатывается политика, и временем, в течение которого она реализуется в экономике, существует большой временной промежуток, поэтому текущий анализ политики довольно сложен или невозможен. Кроме того, центральный банк и законодатели должны знать, когда прекратить поставку денег в экономику, и применять политику сокращения.
- Сдерживающая денежно-кредитная политика: Сдерживающая денежно-кредитная политика применяется, когда инфляция является проблемой, и необходимо замедлить экономику, сократив предложение денег. Инфляция характеризуется увеличением денежной массы и ростом потребительских расходов. Таким образом, Сдерживающая политика принята с целью уменьшения денежной массы и расходов в экономике. В первую очередь это делается путем повышения процентных ставок, чтобы заимствование стало дорогим.
Таким образом, это монетарная политика, применяемая монетарным органом для контроля над инфляционным или рецессионным давлением в экономике.
Инструменты для реализации денежно-кредитной политики
Центральные банки используют ряд инструментов для формирования и реализации денежно-кредитной политики.
- Самый популярный вариант - настроить процентные ставки, которые влияют на экономику в целом. Например, это может включать изменение конкретных процентных ставок, которые центральный банк взимает с овердрафтов, которые коммерческие банки берут у центрального банка. Когда коммерческие банки могут брать кредиты у центральных банков по более низким ставкам, у них появляется больше ликвидности и кредитов, которые они могут предоставить экономике, предлагая кредиты своим клиентам по более низким ставкам. Если такие ставки высоки, коммерческие банки будут занимать меньше, и в экономике будут доступны ограниченные деньги.
- Второй вариант, используемый монетарными властями, заключается в изменении резервных требований , которые относятся к средствам, которые банки должны удерживать, как часть депозитов, сделанных их клиентами. Снижение этого обязательного резервирования высвобождает больше капитала для банков, используя которые они могут увеличить средства, доступные для предоставления кредитов или для покупки других прибыльных активов. Увеличение этого обязательного запаса имеет обратный эффект, который помогает сдерживать предложение денег.
Власти также используют третий вариант, называемый операциями на открытом рынке, для расширения или сокращения предложения денег в банковской системе страны. Он включает в себя покупку и продажу государственных ценных бумаг, таких как облигации или иностранную валюту, на открытом рынке. Покупка государственного долга увеличивает количество наличных денег в обращении и зачисляет на резервные счета банков. Поскольку банки имеют больше денег в своих резервах, у них есть свобода, а также конкурентное давление для снижения ставок по кредитам, что удешевляет заимствования и помогает стимулировать экономику. Продажа государственного долга вытягивает деньги с рынка и в конечном итоге приводит к ужесточению денежной массы.
Кроме того, органы денежно-кредитного регулирования могут разрабатывать политику и использовать методы для выборочного нацеливания конкретных факторов на конкретные цели. Например, если национальная валюта (например, американский доллар) становится слабее по сравнению с конкретной валютой (например, китайский юань), органы денежно-кредитного регулирования могут изменить ставку федеральных фондов, чтобы сократить предложение денег и сделать кредиты в долларах более дорогими. Это также приводит к более высокой прибыли, получаемой от долларовых активов. Оба эти фактора приводят к повышению спроса на доллар, что делает его сильнее по отношению к другим валютам. Такие меры важны для экспортно-импортного бизнеса страны и могут создавать или нарушать внешнюю торговлю страны.
Денежно-кредитная политика оказывает долгосрочное влияние на экономику страны. Тем не менее, политические заявления эффективны только в той степени, в которой доверие к органу, ответственному за разработку, объявление и реализацию необходимых мер. В идеальном мире такие монетарные власти должны работать совершенно независимо от влияния со стороны правительства, политического давления или любых других директивных органов. В действительности, правительства по всему миру могут иметь различные уровни вмешательства в работу власти. Это может варьироваться от правительства, судебных или политических партий, играющих ограниченную роль, до назначения только ключевых членов власти, и может распространяться на то, чтобы вынудить их объявить популистские меры (например, когда приближаются выборы).
Что такое процентная ставка
Процентная ставка - это сумма, начисляемая кредитором заемщику в процентах от основной суммы за использование активов. Процентные ставки обычно указываются на ежегодной основе, известной как годовая процентная ставка (APR). Заемные активы могут включать денежные средства, потребительские товары и крупные активы, такие как автомобиль или здание.
По сути, проценты представляют собой арендную плату или арендную плату за пользование заемщиком. В случае крупного актива, такого как автомобиль или здание, процентная ставка иногда называется ставкой аренды. Если заемщик является стороной с низким уровнем риска, с него обычно взимается низкая процентная ставка; если заемщик считается с высоким риском, процентная ставка, которую они взимают, будет выше.
Что касается заемных денег, процентная ставка обычно применяется к основной сумме, которая является суммой одолженных денег. Процентная ставка - это стоимость долга для заемщика и норма прибыли для кредитора.
Процентные ставки применяются во многих ситуациях, когда речь идет о кредитовании и займах. Физические лица занимают деньги, чтобы покупать дома, финансировать проекты, начинать бизнес, оплачивать обучение в колледже и т. Д. Предприятия берут кредиты для финансирования капитальных проектов и расширения своей деятельности путем покупки основных и долгосрочных активов, таких как земля, здания, машины, грузовики и т. Д. Деньги, которые одолжены, должны быть возвращены либо единовременно, в заранее определенную дату, либо ежемесячными платежами, что обычно и происходит. Деньги, подлежащие погашению, обычно превышают сумму заемных средств, поскольку кредиторы хотят получить компенсацию за потерю использования денег в течение периода, в течение которого эти средства ссужаются; кредитор мог бы инвестировать средства вместо того, чтобы одалживать их. При кредитовании крупного актива кредитор мог бы получать доход от актива, если бы он решил использовать его самостоятельно. Разница между общей суммой погашения и первоначальным займом составляет начисленные проценты. Начисленные проценты - это процентная ставка, которая применяется к основной сумме.
Простая процентная ставка
Приведенные выше примеры рассчитываются на основе годовой простой формулы процента, которая:
- Простой процент = Основной х Процентная ставка х Время
Сложная процентная ставка
Но банки почти никогда не начисляют простые проценты. Они предпочитают метод сложных процентов, который означает, что заемщик платит еще больше процентов. Сложный процент, также называемый процентом, представляет собой процентную ставку, которая применяется не только к основной сумме, но и к накопленной процентной ставке предыдущих периодов. Банк предполагает, что в конце первого года заемщик должен ему основную сумму плюс проценты за этот год. Банк также предполагает, что в конце второго года заемщик должен ему основную сумму плюс проценты за первый год плюс проценты за проценты за первый год.
Проценты, причитающиеся при начислении сумм, выше, чем при использовании простого метода начисления процентов, поскольку проценты начисляются ежемесячно на основную сумму, включая начисленные проценты за предыдущие месяцы. Для более коротких временных рамок начисление процентов будет одинаковым для обоих методов. Однако по мере увеличения времени кредитования расхождение между двумя типами расчетов процентов увеличивается.
Что такое ключевая ставка
Банк или другое учреждение использует ключевую ставку для определения процентной ставки по долгам.
Чтобы понять ключевые ставки, важно понимать, что банки получают доход от выдачи кредитов. Когда кредитование приносит прибыль банкам, они мотивированы предоставлять как можно больше своих депозитов. Это проблема, когда большое количество вкладчиков вдруг хотят снять свои деньги. Для того, чтобы предотвратить панику, которая, естественно, происходят в этой ситуации, Федеральная резервная система поддерживает дробный запас банковской системы, которая требует от банков держать определенный процент от их депозитов в наличные деньги.
Ключевая ставка оказывает влияние на инфляцию. Если ЦБ РФ повышает ключевую ставку, средства в экономике увеличиваются в стоимости. Это говорит о том, что вслед за ней увеличиваются ставки по кредитам и депозитам. Граждане и организации в этом случае менее предрасположены к взятию кредитов, а это подразумевает то, что они меньше спускают средства на покупки и меньше вкладывают. При этом большие ставки по депозитам мотивируют их больше сохранять. В итоге уменьшается спрос на товары и услуги, цены отказываются увеличиваться и, как следствие, приостанавливается инфляция.
И наоборот, при уменьшении ключевой ставки средства уменьшаются в стоимости, уменьшаются ставки по кредитам и депозитам. Граждане и организации берут больше займов, больше тратят и вкладывают, меньше сохраняют. Это ведет к увеличению спроса, увеличению стоимости и повышению уровня инфляции.
Чтобы возместить свои затраты и получить прибыль, коммерческие банки выписывают кредиты под более большие проценты, чем ЦБ РФ. Таким же образом поступают магазины, когда осуществляют продажу по более завышенной цене, чем поставщики.
Ключевая ставка в один процент
Конечно, отлично, когда у граждане могут получать недорогие кредиты и увеличивать свои покупки, а поставщики за счет дешевых кредитов способны увеличивать инвестиции в свое производство. И можно сказать, что если внезапно уменьшить ключевую ставку, то тут же увеличится уровень жизни, улучшится производство, товары будут лучше производиться и государство ждет экономический расцвет.
Но опыт многих стран говорит о том, что если перебрать с уменьшением ключевой ставки, то средства способны значительно уменьшится в цене и инфляция начнет увеличиваться быстрее, чем совершенствуется производство.
Как Банк России определяет, что нужно менять ставку?
Банк России круглосуточно отслеживает события в экономике, наблюдает за ростом или уменьшением цен. Регулятор учитывает большое количество условий и применяет математические модели, чтобы определить, какой будет экономическая атмосфера и инфляция. Если анализ свидетельствует об отклонении инфляции от цели в будущем, Банк России способен принять решение о повышении или понижении ключевой ставки.
Эксперты все время осуществляют анализ: какой должна быть ключевая ставка, чтобы и инфляция оставалась у цели четыре процента, и экономика функционировала.
Важно! По всем вопросам, если не знаете, что делать и куда обращаться:
Звоните 8-800-777-32-16.
Бесплатная горячая юридическая линия.
