Какие бывают виды факторинга + от чего все зависит
Сегодня мы разберем основные виды факторинга и то, как это вообще работает. Некоторым свойственно путать факторинг с другими инструментами, и в том числе с кредитованием. Однако отличий между факторингом и кредитованием очень и очень много. Давайте разбираться.
Что такое факторинг?
Одним из самых простых способов работы с поставщиками каких-либо услуг или товаров, является предоплата. Все предельно просто:
- Вы вносите оплату заранее;
- Поставщик исполняет свои обязательства.
Однако, работать по предоплате возможность есть не у всех. Кроме того, при работе на некоторых рынках предоплата просто разваливает всю привычную работу. Это касается тех направлений, где именно покупатель задает правила для поставщика, а не наоборот.
В РФ механизм факторинга появился еще в начале нулевых, когда компаниям нужны были подстраховочные средства при заключении крупных сделок. Но количество сделок, с использованием факторинга, равно меньше 1 проценту от общего объема.
Справедливости ради заметим, что в США например, по некоторым направлениям соотношение сделок по факторингу к обычным составляет 15 к 85. Отсюда же и понятное процентное соотношение. Все дело в том, что между западной и нашей отечественной коммерцией есть огромное количество различий. И банкам проще выдавать кредиты под залог чего-нибудь, чем проверять реальную платежеспособность заемщика (при покупке товара).
Сюда же добавляются еще и особенности сосуществования корпоративного и государственного секторов.
Поэтому, с факторингом приходится сталкиваться вообще всем, кто хочет зарабатывать хоть сколь-нибудь хорошие деньги. Это касается не только:
- Малого бизнеса;
- Среднего бизнеса.
Крупным компаниям и полноценным корпорациям тоже приходится работать путем отсроченного платежа. Это позволяет организовать оперативное управление и обойти конкурентов, избежав предоплатного механизма.
Отсюда можно вывести простое определение факторинга:
Это один из способов восстановления капитала (оборотного), путем привлечения денег со стороны (поставщиком).
Естественно, поставщик получает денежные средства от банка, а за это он получает возможность требовать задолженность с покупателя. При этом, поставщику еще и предоставляется некое комиссионное вознаграждение, за то что он оказывает эту услугу.
Если говорить метафорически, то это своеобразный механизм торгового кредитования, но с очень своеобразным характером и специфичностью. Как показывает практика, отсрочка платежа в среднем, не превышает 180 дней. По крайней мере именно такой барьер устанавливают те, кто занимается факторингом.
Вводим базовую терминологию
В качестве финансового агента (или фактора) выступает определенная организация, которая и управляет деньгами. В частности, для того, чтобы переуступить права на востребование денежных средств не нужна лицензия.
Однако есть и несколько ограничений. Это касается конкретного статуса предприятия. Согласно статье 825 Гражданского кодекса, это может быть только юр. лицо, которое занимается непосредственной коммерческой деятельностью. А именно:
- Кредитное учреждение;
- МФО;
- Предприятие.
При этом для последних нет ограничений ни по форме организации, ни по составу учредителей. Однако большая часть таких операций на территории РФ проводится конкретными банками. Они создают отдельные подразделения и проводят подобные операции через них:
- Филиалы;
- Дочерние фирмы.
В качестве кредитора (он же клиент), выступает конкретный продавец, который предоставит товар с отсрочкой платежа. Именно продавец готовит требование и право передачи фактору.
Что до покупателя (он же должник) , то это компания которая получила продукцию с условием оплаты. Это и есть заемщик.
В качестве поставщика тут используется непосредственный исполнитель по сделке. Именно поставщик даст материалы или выполнит саму работу. Он является контрагентом кредитору.
Под факторинговым обслуживанием подразумеваются меры, которые обеспечивают существование сделки (со стороны непосредственного фактора - компании или банка).
Так же интересно будет прочитать статью, про финансирование бизнесменов: Коллективное финансирование бизнеса или краудфандинг: Как все происходит
Для чего вообще используется факторинг?
Начнем с того, что предпринимателям свойственно прибегать к этому механизму как к некому кредиту. И естественно, многим свойственно задействовать факторинг в следующих ситуациях:
- Срочно требуются средства со стороны;
- Ситуация предельно критичная.
Именно тогда, когда с банком договориться крайне сложно - и приходится прибегать к процедуре факторинга. Если же мы говорим о стандартной рутине, то обычно с помощью факторинга решают следующие задачи:
- Пополнение оборотного капитала;
- Обеспечение сделки между поставщиком/покупателем;
- Своеобразный ход лояльности, для налаживания отношений например.
Восполнение капитала нужно для небольшого предприятия. Все дело в том, что кредитная политика банков в их отношении достаточно нелояльная. А в ситуации с факторингом, банк в первую очередь фокусирует внимание на покупателе, а не на продавце.
Что до повышения лояльности, то это сама возможность отсрочить платеж. Таким образом покупатель понимает, что продавец пошел ему навстречу. А ведь мог отказать и потребовать предоплаты. В этом и проявляется лояльность.
Если говорить об отечественных реалиях, то факторинг востребован в случае, когда небольшая компания хочет развиваться путем заключения сделок и договоров с крупными игроками на рынке (на условиях последних).
Естественно, обеспечение собственного капитала позволяет направить прибыль от сделок в наиболее эффективное русло. И деньги попадают в развитие, а не в возмещение конкретных долгов, которые появились в момент ожидания оплаты.
Простой пример: факторинг работает и для тех, кто предпочитает работать с сетевыми магазинами. После того как передан товар в сеть, поставщик не будет ожидать момента его продажи. Он уже получает прибыль, и может перенаправить ее на закупку новой партии товара или на модернизацию собственной логистики например. В общем, расходовать средства по разумению, без всякого ожидания.
А теперь кратко о том, кто конкретно работает в схеме с факторингом. Всего в этой сделке есть 3 стороны:
- Дебитор;
- Поставщик;
- Фактор (ключевой участник).
Дебитор, он же покупатель, это юридическое лицо которое купит товар. Именно он в этой схеме становится своеобразным заемщиком денежных средств у фактора.
Поставщик, он же продавец - предоставляет товар или услугу на условиях того, что платеж будет отсрочен.
А вот фактор и является промежуточным звеном между покупателем и продавцом. Он получает комиссионное вознаграждение за то, что предоставляет поставщику денежные средства (до 90% от оговоренной суммы).
И уже после того, как договор на право взыскания задолженности будет подписан, возможность требований переходит как раз к фактору.
О лизинге и предпринимательстве, можно прочитать статью: Предприниматель и лизинг - как они взаимодействуют
О видах факторинга
Для начала введем классификацию по способу деления рисков. Тут всего 2 схемы:
- Регрессный;
- Без регресса
В первом случае выгодные условия создаются для конкретного поставщика. Если говорить формальными понятиями, то это своеобразная страховка для поставщика в ситуации, когда получатель товара или услуги начинает отказываться от платежей. Или просто затягивает с ними. В этой ситуации предусмотрен механизм возврата со стороны фактора (банка например) все счета, которые не были оплачены покупателем. Кроме того, именно фактор может выставить требование о возврате выданных денежных средств в случае, если со стороны заемщика были нарушены условия договора или нет оплаты счетов.
Но чаще всего, используется как раз таки сделка без регресса. В этой ситуации большие риски ложатся на фактора. Именно ему придется разбираться с:
- Взысканием долгов;
- Покрытием издержек клиента.
Естественно, эти риски фактору приходится закладывать изначально, еще на момент формирования стоимости услуги. И понятное дело: факторинг без регресса обходится дороже, из-за повышенного комиссионного вознаграждения.
Кроме того, есть и разделение по тому, как информирован покупатель. Иными словами, факторинг может быть:
- Открытым;
- Закрытым.
В первом случае, покупатель узнает о том, что само право требования оплаты будет передано фактору. А значит, покупателю придется оплачивать услугу как раз фактору, а не поставщику.
Что до закрытого факторинга, то он оставляет покупателя в незнании. Иными словами, покупателя никто не будет предупреждать о том, что сделка 3-сторонняя. Соответственно, он просто передает денежные средства поставщику. А тот уже в свою очередь отправляет их фактору.
Теперь еще и о схеме с поручительством за конкретного покупателя. В этой ситуации поставщик будет работать с покупателем на следующих условиях:
- Предоставляются льготы по оплате;
- Поставщик выходит на новых партнеров;
- Проводится работа с новыми рынками и регионами.
Действует это достаточно просто. Для начала, со стороны поставщика поступает просьба на согласование списка кандидатур покупателей. После того, как будет все согласовано с фактором, товары будут отгружены всем тем, по кому удалось достичь общего согласия. После отгрузки (исполнения обязательств) все данные по поставкам будут переданы фактору.
Дальше все работает следующим образом:
- Фактор выдает поручительство ха покупателя (90%);
- Фактор выплачивает средства по поручительству (не больше 4 месяцев).
Естественно, если покупатель не оплатил полученные товары, то поставщику придется отправить подлинники документов, выражающих требования к покупателю. И уже после этого фактор будет возмещать часть денежных средств.
Что до международной схемы факторинга, то тут все предельно просто. Здесь выступают резиденты различных государств например. Такие сделки совершаются с использованием следующих нюансов:
- Контракт на долгосрочное сотрудничество;
- Дебиторская задолженность передается полностью.
В остальном, это привычная схема ведения дел. И серьезных отличий тут не замечено.
Кроме того, существуют еще и схемы лояльности для покупателя. Давайте разберем одну из таких.
Немного о закупочном факторинге
Почему он еще называется покупательским? Все предельно просто. Обращается за помощью в банк не поставщик, а конкретный покупатель. Именно он изъявляет желание о том, что хочет:
- Получить товар;
- Оплатить его по схеме с отсрочкой платежа.
Таким образом, главная инициатива исходит как раз от заемщика, а не от продавца. Однако не стоит думать о том, что договор как-то сильно отличается - он удерживается в рамках стандартной схемы и в обычном оформлении.
Естественно, раз желание купить товар с отсрочкой возникает у покупателя, то и заинтересовать поставщика - его первостепенная задача. В этом плане, поставщик находится в своеобразном привилегированном положении.
Обратите внимание: если со стороны покупателя выступаете вы, то здесь нельзя допустить ошибок с реализацией. Этим можно воспользоваться в ситуации, когда на конкретный товар у вас уже есть готовый клиент например.
Эта схема используется в некоторых структурах, где работают оптовые посредники. Естественно, у поставщика здесь практически нет никаких рисков. Поэтому заинтересовать его, в большинстве случаев, не так уж и сложно.
А теперь о том, где разумнее всего применить закупочный факторинг.
В первую очередь, в схеме работы, где есть целая группа поставщиков. В этой ситуации можно за счет закупочного факторинга сильно сократить издержки в процессе организации поставки того или иного товара.
Кроме того, закупочные сделки позволяют решить проблему невыгодного кредитования поставки.
Ну и еще один пример: продажа брендовой продукции. Иными словами, закупочный факторинг выгоден при работе с товаром эксклюзивного статуса. Или такой продукцией, которая имеет характер сезонной продаваемости.*
*ситуация следующая: есть новогодние товары. Их покупают на новый год, но не берут например, в июле месяцы. Соответственно, эта продукция покупается только в определенный сезон, и больше всего, перед новогодними праздниками.
А теперь о том, почему нельзя путать факторинг с кредитованием. Ведь это все-таки абсолютно разные инструменты для работы между продавцом, покупателем и банковской организацией.
О факторинговых операциях, можно узнать из материала: Что считается факторинговой операцией - банк и поставщик
Чем отличается факторинг от стандартного кредита?
В первую очередь это финансирование. В частности, кредиты всегда выдаются на достаточно длительный период. А вот факторинг обычно ограничивается периодом конечной оплаты в 180 календарных дней. А бывают сделки и с еще меньшим сроком оплаты.
Кроме того, для кредитования потребуется поручительство или залог. И вот тут кстати, есть несколько схем работ через факторинг:
- Обеспечение всегда без залога;
- Поручительство все-таки может присутствовать.*
*но не совсем в той форме, к которой привыкли все, кто хоть раз брал кредит.
Разграничение идет и по определению суммы сделки. Так, по кредиту конкретная сумма определяется еще до того, как будет выдан кредит.
А вот факторинг подстраивается под конкретную поставку, и именно под стоимость сделки договора, подстраивается конечная цена. Естественно, с включением в нее еще и комиссионного вознаграждения.
Есть еще и различие по целям. В этом плане, у факторинга все крайне ограничено: речь идет о восполнении оборотного капитала. И уже отсюда можно выводить другие задачи и цели.
А кредит изначально выдается на какую-то определенную цель. Например, на развитие бизнеса или закупку конкретного оборудования предположим.
По способу получения денежных средств тоже есть некие "разногласия" между факторингом и кредитом. В первом случае выдаются деньги по частям, с удержанием вознаграждения в пользу фактора. По кредиту же, вся сумма поступает на счет целиком.
Впрочем, по сделке с факторингом тоже может быть выдана сумма. Но, как и говорилось раньше, не без комиссии.
И самое основное различие. Касается оно того, кто будет возвращать денежные средства обратно. В случае с кредитом, долг гасит непосредственный заемщик. А в случае с факторингом, формальный возврат денежных средств осуществляется все-таки третьей стороной.
А теперь кратко о том, какие есть у этого процесса преимущества и недостатки.
Стоит ли оно того?
Сначала расскажем о фактических преимуществах. Их достаточно много:
- Риск появления задолженности (дебиторской) снижается;
- Финансирование по сделке не отражается на балансе компании;
- Есть возможность сэкономить на налоговых отчислениях;
- Инкассацией займется непосредственно фактор;
- Составляется удобный график для платежей (кредит не предполагает такой возможности);
- Залоговые требования отсутствуют как класс;
- Денежные средства в обороте не перестанут работать.
Но есть здесь и немало недостатков. И одним из основных является пресловутая комиссия. Если высчитывать в годовых процентах, то это около 30%. А если в стоимости конкретной поставки, то около 10%.
Кроме того, факторинг можно использовать только с помощью безналичного расчета. И никак иначе. При высокой ритмичности отправок вся затея теряет свой смысл. Плюс к тому, очень часто тарифная сетка слишком завышена. И разобраться в ней сможет не каждый сотрудник.
Помимо того, фактор может потребовать подробных данных о конкретном покупателе. Что с его стороны логично, ведь он должен о нем знать, как ключевой участник сделки.
Заключение
Мы разобрали основные виды факторинга. Конечное решение, естественно, будет приниматься всеми, кого заинтересует эта схема работы. Так как на практике, она не так уж и просто реализуется.
Важно! По всем вопросам, если не знаете, что делать и куда обращаться:
Звоните 8-800-777-32-16.
Бесплатная горячая юридическая линия.
